Connect with us

كوينتيليغراف

محافظ العملات المشفرة: واجهة معركة مهمة للحصول على حصة في المحفظة ومشاركة العقل

يجب أن تحل محافظ العملات المشفرة محل علاقتنا بالخدمات والمؤسسات (المالية) الحالية وتصلحها – وليس تقليدها….

Published

on

المحافظ الرقمية عبارة عن هياكل برمجية تحاكي المحافظ المادية وتوفر وظائف تخزين أدوات الدفع واستخدامها وتصنيفها. بدأت رحلة المحافظ الرقمية بالدفعات وتحولت إلى أشكال أخرى من بذرة مثل الجوازات الرقمية والتذاكر وبطاقات الصعود إلى الطائرة. ومع ذلك ، تحاول محافظ العملات الرقمية إعادة تعريف مشهد المحفظة الرقمية باعتباره شيئًا أكثر من مجرد تخزين آمن لأدوات الدفع والعملات المشفرة.

مع وجود أكثر من 100 محفظة تشفير ونموها ، يزدحم هذا القطاع في عالم التشفير ويضيف المزيد من التعقيد إلى blockchain المجزأ بالفعل ومساحة الأصول الرقمية. أثناء دراستي لهذه المساحة ومحاولة فهم مدى تعقيد سلاسل الكتل الجديدة ، فإن بروتوكولات الطبقة الأولى للتمويل اللامركزي (DeFi) و رمز غير قابل للفطريات (NFT) الناشئة مع النمو المتسارع ، أعتقد أن محافظ العملات الرقمية ستكون جبهة المعركة التالية مع تهدئة حروب بروتوكولات الطبقة الأولى في النهاية. يتم دمج القضايا الأساسية المتعلقة بالحجم والأمان وسرعة معالجة المعاملات وبروتوكول الطبقة الثانية وتحويلها كأفضلية للطبقة الأولى تهدف إلى كفاءة المعالجة وأمانها. لن توفر محافظ العملات المشفرة وسيلة لكسب مشاركة المحفظة فحسب ، بل ستمثل أيضًا معركة مشاركة العقل.

متعلق ب: الأمر مختلف هذه المرة: عندما يجتمع DeFi مع NFTs

اليوم ، توفر معظم محافظ العملات المشفرة تصميمات برمجية توفر في الغالب الخدمات التالية على مستوى أساسي للغاية:

  • تخزين المفاتيح العامة والخاصة ؛
  • التفاعل مع سلاسل الكتل ذات الطبقة الأولى المختلفة ؛
  • إرسال واستلام الأصول المشفرة والعملات المشفرة ؛
  • مراقبة التوازن.

يجب أن تكون محافظ العملات المشفرة أكثر من مجرد إدارة مفاتيح أفضل

في رأيي ، نحن بحاجة إلى توسيع تعريف محفظة العملات المشفرة والنظر إليها على أنها وسيلة للمشاركة في اقتصاد العملة المشفرة. يمكن أن يزود حامل المحفظة بإطار اختيار للمشاركة في شبكة منظمة تؤكد على الهوية الرقمية وتتطلب التحقق من صحة طرف ثالث ، على سبيل المثال ، اعرف عميلك.

متعلق ب: تتطلع السلطات إلى سد الفجوة في المحافظ غير المستضافة

في الوقت نفسه ، يمكن أن تكون أيضًا جزءًا من الشبكات الناشئة التي تحافظ على عدم الكشف عن هويتها وتؤكد على سرية وخصوصية المشاركين. سيمكن إطار الاختيار هذا المحادثة التنظيمية والامتثال ، والتحول نحو الشبكة والأنشطة بدلاً من الأفراد ، تمامًا مثل أطر الاختيار التي توفرها محافظنا الحالية على المستوى التناظري.

سيتم تصميم المحفظة لتكون امتدادًا لهوياتنا داخل أطر الهوية الحالية التي يتم إصدارها من قبل وكلاء موثوقين (مثل بطاقة هوية صادرة عن الحكومة) إلى هوية رقمية متطورة تمثل تاريخنا (الائتمان) وسمعتنا وحوافزنا. التاريخ. لن يعزز الشفافية والسلوك الجيد فحسب ، بل يحافظ أيضًا على الخصوصية. مفهوم الهوية مهم لأن الهوية الرقمية (التي ترتبط اليوم بكل محفظة وكل شبكة) هي تقنية أساسية لضمان التجارة والثقة وملكية الأصول الرقمية.

متعلق ب: تتزايد المخاوف بشأن خصوصية البيانات ، و blockchain هو الحل

ستسمح قدرة المحفظة على التحكم في المشاركة وإطار الاختيار لتمكين المستخدمين من اختيار سمات المحفظة بتصميم مرن وتشجيع المشاركة. هذه المحافظ عبارة عن حاويات تقليدية لجميع أنواع فئات الأصول مثل NFTs وأصول DeFi والعملات المشفرة وأصول التشفير. بالإضافة إلى ذلك ، فهي تحتوي أيضًا على أدوات الدفع الحالية وحسابات القيمة المخزنة وأشكال أخرى من الرهانات الرقمية ، مما يسمح بالمشاركة والشمول من خلال عملية التسجيل لمنصات الخدمات المالية الحالية وشبكات blockchain الحالية والمستقبلية وشبكات التشفير الاقتصادي. يمكن أن يشمل التسجيل إما مشاركة أساسيات التشفير ، على سبيل المثال مفتاح عام ، أو توفير المحفظة المحددة للأنظمة المركزية التقليدية.

في عصر الويب 3.0

السؤال الذي يجب أن نطرحه هو كيفية تصميم محفظة تشفير يمكن أن تكون قناة إلى ملف الإنترنت اللامركزي الجديد (الويب 3.0) ومجال التشفير بالكامل ، واستبدال علاقتنا بالخدمات والمؤسسات الحالية وإصلاحها.

يجب أن يتيح التصميم الجديد لهذه المحافظ المشاركة في الأنشطة الاقتصادية (المشفرة) – سواء كانت Web 3.0 أو غير ذلك – على سبيل المثال ، تخزين الملفات ، وحفظ NFT ، وتخزين البيانات أو الأدوات ببساطة التي تجعل المحفظة بمثابة وعاء حساب لجميع أرباحنا و الارتباطات في مجال التشفير والمؤسسات القائمة.

متعلق ب: كيف تتشابك NFTs و DeFi و Web 3.0

في حين تهدف معايير الدفع على الويب ومدفوعات الويب في اتحاد شبكة الويب العالمية (W3C) إلى تحديد معايير التكنولوجيا. على الرغم من أن MetaMask يقتصر على Ethereum (بروتوكول الطبقة الأولى) ، فإنه يوفر رؤية رائعة لما يمكن أن يكون طريقة نظيفة لتوفير تكامل المتصفح والمحفظة ، المعروف باسم browlet. تقوم MetaMask بفعل ذلك منذ أوائل عام 2016 والآن يحدد الوصول المؤسسي مع MetaMask المؤسساتية (MMI). في الوقت الحالي ، يركز التصميم التكنولوجي للمحافظ على محافظ ذات طبقة واحدة أو منصة محددة وإدارة المفاتيح ، وهو أمر ضروري لاستمرارية Web 3.0 ونموه طويل الأمد. مع نموذج مثل MetaMask ، يمكن أن يكون توفير المحفظة نموذجًا تجاريًا جديدًا.

السياق المؤسسي والاعتبارات – محفظة مؤسسية؟

لم يؤد النمو الهائل في الأصول الرقمية والأنظمة البيئية ذات الصلة ، مثل التمويل اللامركزي وأصول التشفير الأصلية و NFTs ، إلى ظهور ابتكارات هائلة في منتجات التكنولوجيا والتمويل فحسب ، بل اجتذب أيضًا انتباه العديد من المبتكرين والتقنيين والمستثمرين ، ومؤخراً ، المستثمرين المؤسسيين.

متعلق ب: تبدو المؤسسات متفائلة على العملات المشفرة على الرغم من تدفقات البيتكوين القياسية

بينما تهدف blockchain ، باعتبارها بنية تحتية لدفتر الأستاذ الموزع ونظام معالجة المعاملات ، إلى الكفاءة في الأصول غير المادية (الأصول في إدخال دفتر الأستاذ) ، فإن ظهور الأصول المشفرة والرقمية يغير المشهد والمشاركين ، ويغير البنية التحتية للسوق بشكل أساسي. وبالتالي ، فإنه يجعل الأصول الرقمية (والعملات المشفرة) فريدة ومتميزة ليس فقط بسبب الخصائص المتأصلة للأصول ولكن أيضًا بسبب التغييرات الناتجة في البنية التحتية لسوق الأصول الرقمية (التشفير). الأصول الرقمية (المشفرة) بشكل عام هي أصول لحاملها ، والمطالبة بهذه الأصول تحكمها بشكل عام بنية تحتية للمفاتيح العامة والخاصة. الأصول الرقمية هي أصول لحاملها ، مما يزيد من الآثار المترتبة على التداول والحماية ، ويبرز الاعتبارات لمديري الأصول المؤسسية الذين يتطلعون إلى تخصيص رأس المال لصندوق الأصول الرقمية.

مفهوم المحفظة في سياق مؤسسي له عدد قليل من الفروق الدقيقة والاعتبارات التي تشمل (على سبيل المثال لا الحصر):

  • تعرف على عميلك / تعرف على معاملتك المتطلبات.
  • توزيع الأصول ونشر الرمز المميز.
  • التفاعل مع خدمات الحفظ المشفر ومقدمي الخدمات.
  • إدارة الضمانات والإقراض.
  • اعتبارات إدارة السيولة والخزينة.

على عكس التمويل التقليدي مع بنية تحتية مؤسسية فريدة للسوق ، وفئات الأصول المتخصصة ، والأصول غير المادية ، ومعايير البوابة المرخصة وغير ذلك الكثير – البنى الأساسية للأصول الرقمية مثل DeFi tokens ، و NFTs القابلة للتداول ، والعملات المشفرة بروتوكول الطبقة الأولى وما إلى ذلك – لا تختلف اختلافًا كبيرًا بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين. الأصول غير المادية ، ودائع الضمان المركزية (CSDs) ، والإقراض بضمانات ونماذج التداول للتمويل التقليدي ليست هي نفسها في DeFi وفئات الأصول الناشئة الأخرى. إن إصدار وظهور حلول الحفظ على المستوى المؤسسي ، ومكاتب تداول الأصول الرقمية ، وما إلى ذلك ، تطبق جهاز التمويل التقليدي النظامي ونماذج المخاطر لترويض التكنولوجيا سريعة النمو والنظام البيئي الذي يقوده الاقتصاد المشفر.

القضايا من منظور مؤسسي هي الحجم والمخاطر والمواءمة مع الضوابط التنظيمية التقليدية والحوكمة. على سبيل المثال ، يشبه الوضع المؤسسي حول حفظ الأصول الرقمية الخدمة التقليدية متاح من قبل بنك أمين ، وهو الحيازة المادية للأصول المالية نيابة عن العميل. على الرغم من كونها متشابهة من الناحية المفاهيمية ، إلا أن ممارسة حفظ الأصول الرقمية تتطلب اعتبارات كبيرة حول تصميم التكنولوجيا. من الضروري أيضًا الانتباه إلى اعتبارات الأعمال والمعاملات مثل السيولة وإدارة الخزانة والضمانات ، فضلاً عن تعزيز فهم أعمق للإطار التنظيمي والامتثال المتطور للأصول الرقمية ، والتي قد تمثل فئات أصول متنوعة.

لا يضيف تطبيق عدسة التمويل التقليدية عنصر التكلفة فحسب ، بل يضع أيضًا المستثمرين المؤسسيين في وضع غير موات. وهذا يجعل استخدام المحافظ في سياق مؤسسي لمعالجة الفروق الدقيقة التي تمت مناقشتها سابقًا.

ربما قد يؤدي تأثير DeFi على نماذج الأعمال التقليدية ، والسيولة (كفاية رأس المال) والخزانة والخدمات ذات الصلة المقدمة لمديري الصناديق والإداريين إلى تصميم متطلبات المحفظة المؤسسية من "الحراسة المؤسسية" للأصول الأساسية إلى "نقطة النشر ، والصرف والتخصيص. " هذا يغير العدسة والتركيز من الحضانة المؤسسية ويوسع المحفظة المؤسسية كقناة لتوفير تعليمات التخصيص لنشر رأس المال المشفر ، وتعليمات المشاركة في صناع السوق الآلي (AMMs) ومجمعات السيولة وواجهة "الحفظ" للأصول طويلة الأجل فقط.

متعلق ب: صعود روبوتات DEX: تدفع AMMs لإحداث ثورة صناعية في التجارة

ومرة أخرى ، هذا هو السؤال الأكثر أهمية الذي يجب أن نطرحه: كيف يمكن تصميم محفظة تشفير يمكن أن تكون قناة للويب 3.0 وعالم التشفير بأكمله ، واستبدال علاقتنا بالخدمات والمؤسسات الحالية وإصلاحها؟ الوعد بالأصول المشفرة لا يتحقق إلا من خلال استخدامها وتداولها وسرعتها ، ولكن إذا أنشأنا هيكل سوق يحاكي أو يكرر فقط نظامًا موجودًا ، فما الذي حلناه؟

أعتقد أن محافظ العملات المشفرة ستكون جبهة المعركة التالية مع تهدئة حروب بروتوكولات الطبقة الأولى في النهاية. نظرًا لأن القضايا الأساسية المتعلقة بالحجم والأمان وسرعة معالجة المعاملات ودمج بروتوكول الطبقة الثانية وتحويلها ، فإن تفوق الطبقة الأولى يهدف إلى كفاءة المعالجة والأمن. لن توفر محافظ العملات المشفرة وسيلة لكسب مشاركة المحفظة فحسب ، بل ستمثل أيضًا معركة مشاركة العقل.

لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.

الآراء والأفكار والآراء المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف أو تمثلها.

Nitin Gaur هو مؤسس ومدير مختبرات الأصول الرقمية في IBM ، حيث يبتكر معايير الصناعة ويستخدم حالات ويعمل على جعل blockchain للمؤسسة حقيقة واقعة. عمل سابقًا كرئيس تنفيذي للتكنولوجيا في IBM World Wire و IBM Mobile Payments و Enterprise Mobile Solutions ، وأسس مختبرات IBM Blockchain ، حيث قاد الجهود في إنشاء ممارسة blockchain للمؤسسة. يعد Gaur أيضًا مهندسًا متميزًا في شركة IBM ومخترعًا رئيسيًا في شركة IBM ولديه مجموعة غنية من براءات الاختراع. بالإضافة إلى ذلك ، يشغل منصب مدير البحوث والمحفظة لإدارة أصول البوابة ، وهو صندوق متعدد المديرين متخصص في الأصول الرقمية واستراتيجيات استثمار DeFi.

Source: https://cointelegraph.com/news/crypto-wallets-an-important-battlefront-to-gain-wallet-share-and-mind-share

Continue Reading
Click to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

كوينتيليغراف

يسجل PayPal أكبر حجم من Bitcoin منذ انهيار سعر BTC في مايو

تصل أحجام البيتكوين على PayPal إلى أعلى مستوياتها منذ انهيار 19 مايو. ازدهار تجارة التجزئة في المستقبل؟…

Published

on

عالج مزود خدمات الدفع الرائد في العالم صفقات Bitcoin بقيمة 145.60 مليون دولار في اليوم الذي ارتفعت فيه BTC إلى مستوى قياسي بلغ 67000 دولار.

1293 عدد المشاهدات

15 إجمالي الأسهم

يسجل PayPal أكبر حجم من Bitcoin منذ انهيار سعر BTC في مايو

بيتكوين (BTC) وصلت أحجام التداول على مزود خدمة الدفع العالمي PayPal إلى 145.60 مليون دولار في 20 أكتوبر ، تمامًا مع ارتفاع العملة المشفرة المعيارية نحو أعلى مستوى قياسي له بالقرب من 67000 دولار.

جاء الارتفاع الأخير في أحجام التداول ليكون الأعلى منذ 19 مايو تحطم سعر البيتكوين من حوالي 43500 دولار إلى 30000 دولار. في اليوم ، تم تداول ما قيمته 304 مليون دولار من BTC ، أي ما يقرب من ضعف الأحجام المسجلة في 20 أكتوبر.

أحجام Bitcoin PayPal. المصدر: ByBt.com

ومع ذلك ، في كلتا الحالتين ، لم يكن من الواضح ما إذا كانت الأحجام ترجع إلى الزيادة في الشراء أثناء ارتفاع سعر البيتكوين أو عمليات البيع بالقرب من الارتفاعات التي تم تحقيقها مؤخرًا. مهما كان السبب ، فإن قراءات PayPal تنعكس ارتفاع في نشاط التجزئة في 20 تشرين الأول (أكتوبر) ، يشهد على ذلك ارتفاع كبير في الاستفسارات عبر الإنترنت عن الكلمة الرئيسية "Bitcoin".

بلغ الاهتمام بعملة البيتكوين على الإنترنت ذروته يوم الأربعاء. المصدر: Google TrendsRetail boom؟

والجدير بالذكر أن PayPal يسمح للمستخدمين بالبدء في الاستثمار في Bitcoin عن طريق وضع أقل من دولار واحد. نتيجة لذلك ، برزت شركة خدمات الدفع كمنصة قابلة للتطبيق لمستثمري التجزئة ، وهي خطوة اعتبرتها الصناعة بمثابة إشارة لتبني العملة المشفرة على نطاق أوسع.

ومن المثير للاهتمام ، منذ ذلك الحين دفع PayPal إلى قطاع التشفير، ارتفع إجمالي عدد العناوين الفريدة التي تحتوي على ما لا يقل عن دولار واحد من BTC من 26.83 مليون في 20 نوفمبر 2020 إلى 33.89 مليون في وقت كتابة المقال. وفي الوقت نفسه ، في 20 أكتوبر ، كان العدد 34.12 مليون ، وهو أعلى مستوى على الإطلاق.

عناوين BTC برصيد أكبر من 1 دولار. المصدر: CoinMetrics، Messari

رأى ألكسندر فاسيليف ، المؤسس المشارك / كبير مسؤولي العملاء في خدمة الدفع بالعملات المشفرة Mercuryo دخول PayPal في صناعة العملات المشفرة كدليل على ازدهار تجارة التجزئة. وتوقع أن تنهي Bitcoin أرباح الربع الرابع والأخير من عام 2021 حيث يبحث المتداولون كل يوم عن شبكات أمان ضد التضخم المتزايد باستمرار.

متعلق ب: تقوم Bitcoin بتمديد التصحيح حيث ترى Ethereum "رفضًا مثاليًا للصورة" عند أعلى مستوياتها على الإطلاق

قال فاسيلييف لكوينتيليغراف: "قد تؤدي زيادة ضغط الشراء من مستخدمي PayPal وتأثيرها المقابل على سعر البيتكوين إلى ارتفاع ملحوظ في هذا الربع الرابع ومع اقتراب العام من نهايته" ، مضيفًا:

"تمتلك الشركة الملايين من العملاء ويمكن للشراء الهائل لـ BTC أن يدفع بيتكوين بشكل فعال إلى مستويات عالية جديدة […] مع ATH عند 67 ألف دولار ، قد نرى حالة أسوأ تصل إلى 80 ألف دولار بحلول نهاية العام و أفضل سيناريو يبلغ 100000 دولار ".

لدى PayPal حوالي 392 مليون مستخدم نشط في جميع أنحاء العالم ، ولكن تتوفر خدمات التشفير الخاصة بها فقط في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة. وفي الوقت نفسه ، فإن الشركة أيضًا تتطلع إلى دخول قطاع التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يشير إلى التوسع خارج قطاع البيتكوين.

الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر Cointelegraph.com. تتضمن كل حركة استثمار وتداول مخاطر ، يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.

ومع ذلك ، في كلتا الحالتين ، لم يكن من الواضح ما إذا كانت الأحجام ترجع إلى الزيادة في الشراء أثناء ارتفاع سعر البيتكوين أو عمليات البيع بالقرب من الارتفاعات التي تم تحقيقها مؤخرًا. مهما كان السبب ، فإن قراءات PayPal تنعكس ارتفاع في نشاط التجزئة في 20 تشرين الأول (أكتوبر) ، يشهد على ذلك ارتفاع كبير في الاستفسارات عبر الإنترنت عن الكلمة الرئيسية "Bitcoin".

Source: https://cointelegraph.com/news/paypal-logs-its-largest-bitcoin-volume-since-may-btc-price-crash

Continue Reading

كوينتيليغراف

سريلانكا تعين لجنة لتنفيذ تعدين العملات المشفرة و blockchain

ستقدم اللجنة السريلانكية تقريرًا عن نتائجها المتعلقة بالتشفير والبلوك تشين إلى مجلس القوانين والقواعد واللوائح….

Published

on

تخطط اللجنة لاقتراح إطار عمل مناسب لسريلانكا بعد دراسة اللوائح التي تتبعها الأسواق الدولية.

586 عدد المشاهدات

11 إجمالي الأسهم

سريلانكا تعين لجنة لتنفيذ تعدين العملات المشفرة و blockchain

تنضم سريلانكا إلى حملة تبني العملات المشفرة العالمية بعد تشكيل لجنة لاستكشاف وتنفيذ تقنيات تعدين blockchain و crypto.

تظهر رسالة تمت مشاركتها في 8 أكتوبر من قبل المدير العام للمعلومات الحكومية في سريلانكا ، موهان ساماراناياكي ، أن السلطات وافقت على اقتراح حديث يهدف إلى جذب الاستثمارات في مبادرات blockchain والعملات المشفرة في البلاد.

وفقًا لـ Samaranayake ، حددت السلطات السريلانكية الحاجة إلى تطوير "نظام متكامل من الخدمات المصرفية الرقمية وتقنية blockchain وتعدين العملات المشفرة" كوسيلة للبقاء على قدم المساواة مع الشركاء العالميين والأسواق الدولية. هو مضاف:

"سيتم تكليف هذه اللجنة بدراسة اللوائح والمبادرات في البلدان الأخرى مثل دبي وماليزيا والفلبين والاتحاد الأوروبي وسنغافورة وغيرها ، واقتراح إطار عمل مناسب لسريلانكا."

تم تقديم الاقتراح من قبل نامال راجاباكسا ، وزير تنسيق ومراقبة المشروع ، والذي يتطلب من اللجنة تقديم تقرير عن نتائجها المتعلقة بالتشفير والبلوك تشين إلى مجلس القوانين والقواعد واللوائح.

من بين الأعضاء الثمانية في اللجنة ، يمثل عضوان عمالقة التكنولوجيا المالية الدولية بما في ذلك ساندون هابوغودا من Mastercard و PricewaterhouseCoopers (PwC) Sujeewa Mudalige. يشمل الأعضاء من التمويل التقليدي الرئيس التنفيذي لبورصة كولومبو ، راجيفا باندارانايكا ، ومدير البنك المركزي السريلانكي دارماسري كوماراثونج.

يمثل الأعضاء الأربعة الباقون سلطات وطنية مختلفة بما في ذلك فريق الاستعداد للطوارئ الحاسوبية في سريلانكا (SLCERT) وإدارة المعلومات الحكومية ووكالة تكنولوجيا المعلومات والاتصالات (ICTA) ومجلس الرئيس.

دعمًا لهذه المبادرة ، ستراقب اللجنة أيضًا القوانين واللوائح التي تنفذها الدول الأخرى لوضع قواعد لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب والأنشطة الإجرامية.

متعلق ب: زيادة معاملات العملات المشفرة بنسبة 706٪ في آسيا مع نمو التبني المؤسسي – تحليل السلوك

سلط تقرير Cointelegraph الأخير الضوء على زيادة بنسبة 706٪ في وسط وجنوب آسيا وأوقيانوسيا بين يوليو 2020 ويونيو 2021. استنادًا إلى البيانات التي شاركها Chainalysis ، بلغت قيمة المعاملات في المنطقة 14٪ (572.5 مليار دولار) ، وتمثل الهند أعلى قيمة معاملة عالمية.

مرة أخرى في أبريل ، أصدر البنك المركزي السريلانكي a إشعار عام ضد المخاطر المرتبطة بالعملات المشفرة الاستثمارات ، بحجة عدم وجود سبل قانونية أو تنظيمية. ومع ذلك ، بعد شهر واحد فقط من الإشعار ، قام البنك المركزي بوضع قائمة مختصرة لثلاثة بنوك لتطوير دليل على صحة مفهوم شارك مرفق اعرف عميلك باستخدام blockchain.

متعلق ب: زيادة معاملات العملات المشفرة بنسبة 706٪ في آسيا مع نمو التبني المؤسسي – تحليل السلوك

Source: https://cointelegraph.com/news/sri-lanka-appoints-committee-to-implement-crypto-mining-and-blockchain

Continue Reading

كوينتيليغراف

صناديق العملات المشفرة والمعاشات التقاعدية: مثل النفط والماء ، أو ربما لا؟

صناديق التقاعد ، الأكثر حذرًا بين المستثمرين المؤسسيين ، تعطي الآن نظرة فاحصة لقطاع العملات المشفرة والبلوك تشين المزدهر….

Published

on

هناك أسباب وجيهة لعدم قيام صناديق التقاعد بالاستثمار في مجال التشفير و blockchain. الصناعة جديدة للغاية ومتقلبة للغاية وتقنية بشكل مخيف. علاوة على ذلك ، فإن القواعد واللوائح التي تحكم القطاع لم تتم تسويتها بعد.

لكن الأدوات المالية ذات الدخل الثابت التي تفضلها صناديق التقاعد عادةً – مثل السندات الحكومية طويلة الأجل – نادراً ما تدفع أي شيء هذه الأيام ، لذا فإن القائمين على رعاية صناديق التقاعد التقليدية لديهم معضلة: أين يمكن العثور على عائد الاستثمار في عالم يتضخم فيه غير تلوح في الأفق؟

قد لا يكون مفاجئًا تمامًا ، إذن ، أن صناديق المعاشات التقاعدية – الأكثر حذرًا من المستثمرين المؤسسيين – تمنح الآن قطاع التشفير / blockchain المزدهر نظرة فاحصة.

قال ستيفن ماكيون ، أستاذ المالية بجامعة أوريغون وشريك: "قادت المكاتب العائلية الرسوم إلى صناديق العملات المشفرة منذ عدة سنوات ، لكننا رأينا اهتمامًا متزايدًا من المعاشات التقاعدية ، وهناك العديد من المعاشات التي تتعرض الآن للعملات المشفرة" في Collab + Currency ، أخبر Cointelegraph.

أضافت كريستين ساندلر ، رئيسة المبيعات والتسويق والأبحاث في شركة Fidelity Digital Assets – "لقد رأينا اهتمامًا متزايدًا من المعاشات التقاعدية" في العام الماضي – وهو جزء من زيادة طفيفة بين جميع القطاعات المؤسسية – "وهو ما نعتقد أنه يعكس التطور المتزايد وإضفاء الطابع المؤسسي للنظام البيئي للأصول الرقمية ، جنبًا إلى جنب مع سرد كلي قوي مدفوع بالاستجابة للوباء ".

تميل صناديق المعاشات التقاعدية إلى أن تكون "مستثمرين أكثر تحفظًا ويكرهون المخاطرة مقارنةً بالقطاعات الأخرى" ، وفقًا لساندلر ، وهم يفضلون في الغالب الاستثمارات التي أظهرت نموًا طويل الأجل وتقلبًا منخفضًا ، مما قد يجعلهم محذرون من العملات المشفرة / blockchain. فضاء.

من أوائل المتبنين

كان نظام تقاعد ضباط شرطة مقاطعة فيرفاكس من أوائل صناديق التقاعد في الولايات المتحدة للاستثمار في شركات blockchain ، ومقره في فيرفاكس ، فيرجينيا. قالت كاثرين مولنار ، كبيرة مسؤولي الاستثمار في الصندوق ، لـ Cointelegraph في مؤتمر SALT الأخير في مدينة نيويورك ، إنها اختبرت المياه مرة أخرى في عام 2018 بتخصيص 0.5 ٪ في صندوق كان يستثمر في الشركات المرتبطة بـ blockchain.

رفع الصندوق مخصصاته إلى 1٪ في عام 2019 ، وفي ربيع عام 2021 ، أضاف صندوقين استثماريين جديدين مرتبطين بـ blockchain. التخصيص المستهدف الحالي هو 2٪ ، ولكن نظرًا لارتفاع قيمة الشركات القائمة على التشفير والعملات المشفرة ، فإن 7٪ من إجمالي أصول الصناديق أصبحت الآن مرتبطة بالعملات المشفرة – ومرة ​​أخرى ، غالبًا ما تكون مؤسسات من نوع "الانتقاء والتجريف" التي تدعم الصناعة – مثل عمليات تبادل العملات المشفرة والأمناء.

أوضح مولنار أن صندوق المعاشات التقاعدية لا يمكنه إعادة التوازن لأنه يستثمر في صناديق رأس المال الاستثماري ، ولكن في منتصف سبتمبر ، فيرفاكس أشار تعتزم استثمار 50 مليون دولار مع Parataxis Capital ، وهو صندوق تحوط للعملات المشفرة يستثمر في العملات الرقمية ومشتقات العملات المشفرة. وقالت لكوينتيليغراف: "إنه ليس رهانًا اتجاهيًا ، ولكنه ليس غير سائل تمامًا أيضًا".

حقيقة أن صندوق معاشات ضباط الشرطة قد استثمر حتى وقت قريب في شركات مرتبطة بالتشفير بدلاً من العملات المشفرة – Coinbase بدلاً من Bitcoin مثلاً (BTC) – ليس من غير المألوف أيضًا. أشار المستثمرون المؤسسيون الأمريكيون الذين شملهم الاستطلاع بواسطة Fidelity Digital إلى ميل أكبر لمنتجات الاستثمار في الأصول الرقمية بدلاً من الملكية المباشرة للعملات المشفرة ، كما قال ساندلر لكوينتيليغراف ، مضيفًا:

"من دراستنا ، نعلم أيضًا أن صناديق التقاعد وخطط المزايا المحددة ، مثل العديد من شرائح المستثمرين المؤسسيين الأخرى التي شملها الاستطلاع ، تفضل الإدارة النشطة لمنتج استثماري يحتوي على أصول رقمية."

المزيد من صناديق التقاعد قد تسير في هذا الطريق الآن. "لقد بدأنا في رؤية المشاركة ليس فقط من قطاع صناديق التحوط ، التي رأيناها منذ فترة طويلة مشاركة من ، ولكنها الآن تأتي مؤخرًا من مؤسسات ومعاشات وأوقاف أخرى ،" مايكل سونينشين ، الرئيس التنفيذي لشركة Grayscale Investments – أكبر مدير لـ الأصول الرقمية – أخبر بلومبرج في وقت سابق من هذا العام ، مضيفًا أنه توقع أن تدفع صناديق التقاعد والأوقاف الكثير من النمو المستقبلي لشركته الاستثمارية.

حتى عمالقة صناديق المعاشات التقاعدية مثل نظام تقاعد الموظفين العموميين في كاليفورنيا (CalPERS) قد غمروا إصبع القدم في بحر التشفير / blockchain. كالبيرس استثمر في شركة تعدين Bitcoin Riot Blockchain LLC منذ بضع سنوات ، ومنذ ذلك الحين رفعت الحصة إلى حوالي 113000 سهم – تبلغ قيمتها حوالي 3 ملايين دولار في أوائل أكتوبر – على الرغم من أن هذا ضئيل مقارنة بأصول CalPERS التي تبلغ 133.3 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، اعتبارًا من ملف 13F في أغسطس.

ماهو القدر الكافي؟

ما هو نوع تخصيص التشفير المناسب لصندوق التقاعد اليوم؟ شارك Jim Kyung-Soo Liew ، الأستاذ المساعد في كلية Carey للأعمال بجامعة جونز هوبكنز ، في تأليف أحد أوائل الأوراق الأكاديمية حول العملات المشفرة وصناديق التقاعد في عام 2017. هذا ورق وجدت أن تخصيص 1.3٪ من Bitcoin سيكون "الأمثل" لجني فوائد تنويع العملة المشفرة بالكامل.

ما هو المناسب اليوم؟ قال ليو لكوينتيليغراف: "من الآن فصاعدًا ، يجب أن ينظر المستثمر المؤسسي في تخصيص 10٪ إلى 20٪" ، ويتوقع أن تستثمر صناديق التقاعد الكبيرة ما يصل إلى خمس إجمالي أصولها في مجال التشفير / blockchain ضمن الثلاث إلى الخمس سنوات القادمة.

98٪ من حسابات التقاعد في الولايات المتحدة لا يمكن الوصول إليها # بيتكوين.

هذا هو $ 36،800،000،000،000.

ماذا يحدث عندما يفعلون؟

– دان هيلد (danheld) 7 أكتوبر 2021

قال ليو: "سنرى المزيد من المستثمرين المؤسسيين" ، مضيفًا: "آفاقهم طويلة". وأضاف أن القيمة السوقية للعملات المشفرة البالغة 2 تريليون دولار اليوم يمكن أن تتضخم إلى 20 تريليون دولار في السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة ، بافتراض وجود بيئة تنظيمية مواتية.

ولدى سؤاله عما إذا كان هذا لا يتعارض مع النزعة المحافظة التقليدية لصناديق المعاشات التقاعدية ، أجاب ليو ، "صناديق المعاشات لها مجالس ؛ لديهم لجان استثمار "، ونعم ،" غالبًا ما يتم اتهامهم بأنهم محافظون بشكل مفرط ويريدون فهم الأشياء بنسبة 100٪ قبل التصرف ".

من وجهة نظر تعليمية ، سيستغرق الأمر بعض الوقت والجهد لإحضارهم ، لكن كبار مسؤولي الاستثمار أذكياء تمامًا كمجموعة ، وسيكونون قادرين على فهم المفاهيم ، كما قال ليو. لقد سمح بإحدى المشكلات ، "إنهم لا يكافئون على المجازفة".

لا تزال هناك عقبات

قد تكون هناك عوائق أخرى. قال ماكيون لكوينتيليغراف: "يتمثل أحد التحديات في أن المعاشات التقاعدية تميل إلى طلب تذاكر كبيرة ، لذلك يجب أن تنضج المساحة قليلاً لقبول هذا المبلغ من رأس المال. مع استمرار زيادة الأموال ، نتوقع أن نرى المزيد من المشاركة من خلال المعاشات التقاعدية ". وقال ساندلر ، مشيرا إلى أن التقلب لا يزال مصدر قلق البيانات:

"توصلت" دراسة الأصول الرقمية للمستثمر المؤسسي لعام 2021 "إلى أن 73٪ من صناديق المعاشات التقاعدية الأمريكية وخطط المزايا المحددة والأوقاف والمؤسسات التي شملها الاستطلاع أشارت إلى التقلب باعتباره العائق الأكبر أمام التبني".

لا تزال صناديق المعاشات التقاعدية الأمريكية وخطط المنافع المحددة تحمل نظرة سلبية إلى حد ما للأصول الرقمية ، وفقًا للمسح ، "لكنني أعتقد أننا سنستمر في رؤية هذا التصور السلبي ينخفض ​​مع استمرار نضج السوق وشعور هؤلاء المستثمرين براحة أكبر مع التكنولوجيا والبنية التحتية وقنوات الانكشاف ولديهم أطروحة استثمارية أكثر تطوراً حول هذه الأصول ".

على هذا النحو ، فإن صناديق التقاعد ، مثل المستثمرين المؤسسيين الآخرين ، تسعى جاهدة لإيجاد فرص استثمارية. مثل نيويورك تايمز وأشار، "نحن. كانت سندات الخزانة هي السندات المفضلة للحصول على دخل تقاعد آمن. لكنهم لم يتمكنوا من تحقيق عائد حقيقي للعقد القادم ".

متعلق ب: اللعبة الطويلة: بدأ الاهتمام المؤسسي بالعملات المشفرة للتو

وفي الوقت نفسه ، على الجانب الإيجابي ، تتمتع صناديق التقاعد بآفاق طويلة ، ويمكنها تحمل التقلبات قصيرة الأجل. إضافة أخرى ، "موهبة التشفير منتشرة بشكل موحد في جميع أنحاء العالم ، ويمكننا تحديد مصدر تلك الموهبة" ، أضاف ليو.

لن تختفي القيود الائتمانية بالطبع. تمثل العديد من صناديق التقاعد البلديات ، وهي تحتفظ بأيدي العديد من الأشخاص بالرفاهية المالية في أواخر حياتهم. هذه مسؤولية كبيرة. قال ليو ، لكنك "لا يمكنك الحصول على الكثير من المكافآت إذا لم تتحمل بعض المخاطر".

منذ فترة ، قال رئيس مجلس إدارة Molnar ، "إنني أتفهم الحاجة إلى القيام بذلك" – كان صندوق معاشات ضباط الشرطة ، مثل معظم المستثمرين المؤسسيين ، يكافح من أجل تنمية أمواله في بيئة مستمرة ذات معدل فائدة منخفض – ولكن وزعم أن بعض الضباط "خارج المحمية". مع معدل العائد الأخير للصندوق البالغ 7.25٪ على استثماراته في التشفير ، من المحتمل أن يكون من الآمن افتراض أن بعض هؤلاء المسؤولين قد عادوا إلى الحجز الآن.

تميل صناديق المعاشات التقاعدية إلى أن تكون "مستثمرين أكثر تحفظًا ويكرهون المخاطرة مقارنةً بالقطاعات الأخرى" ، وفقًا لساندلر ، وهم يفضلون في الغالب الاستثمارات التي أظهرت نموًا طويل الأجل وتقلبًا منخفضًا ، مما قد يجعلهم محذرون من العملات المشفرة / blockchain. فضاء.

Source: https://cointelegraph.com/news/crypto-and-pension-funds-like-oil-and-water-or-maybe-not

Continue Reading

Trending