Connect with us

كوينتيليغراف

يجب على العلامات التجارية ترميز برامج الولاء والمكافآت الخاصة بهم

سيؤدي ترميز نقاط المكافآت للعلامات التجارية إلى فتح الباب على مصراعيه لتبني التشفير الجماعي ، مما يجعله نظامًا بيئيًا عالميًا….

Published

on

لقد كان اعتماد الرموز غير القابلة للفطريات بمثابة نقطة دخول عملية للمستخدمين الذين ينضمون إلى اقتصاد العملة المشفرة ، مدفوعًا في المقام الأول بقواعدهم الجماهيرية الخاصة والطبيعة المتمحورة حول الفوائد للرموز المميزة. على سبيل المثال ، إذا كنت من كبار المعجبين بـ Lebron James ، فيمكنك فهم سبب كون أغنية The Block من نهائيات الدوري الاميركي للمحترفين لعام 2016 قيمة في الدوري الاميركي للمحترفين توب شوت دون فهم blockchain. ولكن عندما يتعلق الأمر بالعلامات التجارية ، فمن المرجح أن تصبح العملات المستقرة أكبر نقطة دخول.

إعادة تصور نقاط المكافآت

البيع للعملاء الحاليين يكلف العلامات التجارية أقل من الحصول على علامات تجارية جديدة ، وهذا هو السبب الرئيسي وراء وجود أكثر من 90٪ من الشركات لديك نوعًا من برامج ولاء العملاء. تعد نقاط المكافآت من أكثر الطرق فعالية لزيادة ولاء العملاء وإيراداتهم. على سبيل المثال ، يعد Starbucks Rewards أحد أكثر برامج المكافآت نجاحًا. لديها أكثر من 19 مليون عضو ، مع استرداد النقاط مسؤول لما يقرب من 50٪ من إيرادات الشركة. تستخدم ستاربكس مكافآت ستاربكس لتتماشى مع أهداف أعمالها بطريقة تضيف قيمة وتزيد من تفاعل العملاء من خلال نهج ممتع وممتع.

يختلف نهج ستاربكس للوصول إلى الجماهير اختلافًا كبيرًا عن نهج نيمان ماركوس ، الذي يركز بشكل أكبر على الحالة والحصرية من خلال برنامج المكافآت المتدرج لكبار الشخصيات InCircle. عندما يتسلق أحد أعضاء InCircle المستويات ، فإنه يفتح الوصول إلى خدمات الكونسيرج التي تساعد العملاء على التخطيط لعطلات باهظة أو حضور الأحداث المرغوبة. لا تعد برامج الولاء الفعالة حلاً واحدًا يناسب الجميع ، ولكن يمكن للبرنامج المصمم بعناية أن يفعل العجائب فيما يتعلق بالإيرادات والمشاركة والاحتفاظ. يتيح تطور الأصول الرقمية الآن للعلامات التجارية من أي فئة أن تقدم لعملائها تجربة فريدة لا تنسى.

متعلق ب: فهم التحول المنهجي من الرقمنة إلى ترميز الخدمات المالية

حدود برامج الولاء والمكافآت

في حين أنه لا يمكن إنكار أن برامج الولاء والمكافآت هي عنصر أساسي في العلاقة بين المستهلك والعلامة التجارية ، إلا أن لها حدودها. التعقيد ونقص السيولة وقابلية التشغيل البيني هي بعض العوائق الرئيسية لتوسيع برامج الولاء والمكافآت لمزيد من العملاء. يؤدي عدم الوضوح حول قواعد البرنامج إلى ترك الكثير من القيمة على الطاولة.

وفقا ل أبلغ عن نشرته Clarus Commerce ، يريد 75٪ من المستهلكين أن يكافأوا على المشاركة التي تتجاوز شرائهم. يشير هذا وحده إلى الحاجة إلى الابتكار ويخلق فرصة هائلة للعلامات التجارية لإحداث ثورة في أعمال الولاء.

عندما يتعلق الأمر بالسيولة ، فإن استخدام معظم النقاط والمكافآت يقتصر على النظام البيئي للعلامة التجارية الخاصة بهم ؛ لا يمكن للمستهلكين استبدالها في شركة أخرى. تسمح العلامات التجارية للفنادق مثل هيلتون وحياة وماريوت بأن تكون النقاط تستخدم مثل النقد ضمن حد معين. ومع ذلك ، لا يُسمح بهذا إلا أثناء الإقامات في الفندق – وفي معظم الحالات ، يتم تقييم النقاط بشكل مختلف عن الدولار. ناهيك عن مشكلات مثل تواريخ عدم الحجز أو العدد المحدود للغرف المتاحة للنقاط. نظرًا لأن هذه البرامج تفتقر إلى قابلية التشغيل البيني ، يتم احتجاز النقاط خلف حديقة مسورة ، مما يقيد حركة القيمة. يؤدي إعاقة نقل القيمة ونقص الاتصال عبر البرامج إلى انخفاض مشاركة العملاء ، وفي بعض الحالات ، إبطال النقاط.

إذا كانت أنظمة النقاط أقرب إلى النقد من حيث قدرتها على الإنفاق ، فستكون أكثر نجاحًا. على الرغم من هذه الدرجات المتفاوتة من السيولة ، فإن ما يبدو واضحًا هو أن العلامات التجارية التي تتبنى هذا التغيير تتطلع إلى جذب انتباه المستهلك من خلال تقديم أكبر قدر ممكن من المرونة في استخدام عملة النقاط.

أدخل: العملات المستقرة ذات العلامات التجارية

العملة المستقرة ذات العلامات التجارية هي أصل رقمي مستقر السعر صادر ومدعوم من قبل – أو مجموعات – علامات تجارية أو مؤسسات أو مؤسسات محددة. العملات المستقرة ذات العلامات التجارية ، والتي يمكن دمجها مباشرة في التطبيقات التي تواجه المستهلك ، تقدم للعلامات التجارية طريقة جديدة للتواصل مباشرة مع العملاء واكتساب رؤى لاستعادة حصتها في السوق من المنافسين. نظرًا لأن blockchain و cryptocurrency يظلان مفاهيم غريبة لمعظم المستهلكين ، فمن الضروري أن تتمتع بتجربة سلسة حيث قد لا يدرك المستخدمون حتى أن تقنية blockchain تعمل على تشغيل النظام.

متعلق ب: العملة المشفرة وظهور العلامة التجارية التي ينشئها المستخدم

بفضل تمكينها من خلال تقنية دفتر الأستاذ اللامركزي الآمن والشفاف ، توفر العملات المستقرة ذات العلامات التجارية معلومات تسويقية للعلامات التجارية حول من هم أكبر المعجبين بها. في الوقت نفسه ، تحفز العملات المستقرة ذات العلامات التجارية العملاء وتكافئهم على ولائهم. يمكن للعلامات التجارية تخزين سجلات شراء المستخدم على blockchain ثم تطبيق المدخرات المرتبطة على مشترياتهم في المستقبل. إنه أقرب إلى نقاط الولاء ولكنه أقل تعقيدًا وسيولة وأكثر فائدة في النهاية. يمكن أن تشمل الميزات الأخرى إزالة الحاجة إلى بطاقة ائتمان أو حتى تقديم فائدة على مدخرات العملات المستقرة ذات العلامات التجارية لتحفيز العملاء على الاحتفاظ بها.

مطبات على المنحدر قبل الإقلاع

على الرغم من كون العملات المستقرة ذات العلامات التجارية خطوة في الاتجاه الصحيح ، إلا أن أنظمة المكافآت الرمزية لا تزال شكلاً من أشكال المركزية. قد يكون هناك طرف ثالث – في شكل علامة تجارية أو بنك أو كليهما – لتحقيق الاستقرار الفردي ، وسد الفجوة بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة. يتمثل الجانب الإيجابي لهذه المركزية في أنها من المحتمل أن تقدم تجربة أكثر سهولة للمستخدم ، حيث لا يتعين عليهم تنزيل تطبيقات مختلفة أو التأقلم مع عملية جديدة. ومع ذلك ، قد تجد العلامات التجارية نفسها مضطرة إلى اتخاذ قرار صعب بين تجربة مستخدم مركزية خالية من الاحتكاك أو صعود غير مركزي وغير مركزي.

هناك أيضًا المحصلة النهائية للعلامات التجارية التي يجب أخذها في الاعتبار: يمكن أن تكون تكاليف سك النقود والاسترداد عالية بسبب رسوم الغاز الباهظة. بالإضافة إلى التكاليف التشغيلية والتدقيق والامتثال للعلامات التجارية – بالإضافة إلى قابلية التشغيل البيني مع الأنظمة المصرفية القديمة – قد يمثل ذلك حواجز باهظة أمام الدخول. ال عدم اليقين من اللوائح يجعل المياه أكثر ضبابية. قد تحتاج العلامات التجارية إلى اتخاذ قرار بشأن تحمل الخسارة مقدمًا مقابل الفوائد المستقبلية المتأخرة. هذه قرارات دقيقة ومهمة ومهمة يجب على العلامات التجارية اتخاذها.

يشعر المستهلكون بالتمكين وإدراك قيمة أكبر عند تلقي العملة في تطبيقهم بدلاً من تلقي النقاط. بالنسبة للكثيرين ، تعتبر العلامات التجارية رمزًا للهوية. لنفترض أن Gucci تحددك كسفير وتنزل لك رموز Gucci من الجو بمثابة شكر لك على النشر الإيجابي للعلامة التجارية عبر وسائل التواصل الاجتماعي باستخدام علامتك العامة "GucciCoin". إذا كنت تمتلك قدرًا معينًا من "GucciCoin" ، فقد تتمكن من الوصول إلى مجتمع النخبة ، سواء كان ذلك مساحة فعلية (حدث حصري ، أو حفلة موسيقية ، أو صالة عرض في المتجر ، وما إلى ذلك) أو عبر الإنترنت.

متعلق ب: هوت كوتور تذهب إلى NFT: الرقمنة في أسبوع الموضة في باريس

ربما يمكنك حتى الوصول إلى إسقاطات البضائع المتقدمة أو ذات الإصدار المحدود التي لن يحصل عليها الآخرون وتلقي NFT الذي يسمح لك بعرض حالتك. تعتبر العملات المستقرة ذات العلامات التجارية بمثابة فوز للعلامات التجارية والعملاء ، مما يمكّن المستهلكين من الإشارة إلى دعمهم بينما تزيد العلامات التجارية من المشاركة والولاء.

توفر العملات المستقرة ذات العلامات التجارية بوابة لمستقبل قابل للتشغيل البيني ، سائل وخالي من الاحتكاك. في يوم من الأيام ، ربما ليس بعيدًا ، سيكون لدى العميل محفظة رقمية مليئة بجميع العلامات التجارية المفضلة لديه ، وهو نظام بيئي عالمي يفتح الباب على مصراعيه للتبني الجماعي.

لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.

الآراء والأفكار والآراء المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف أو تمثلها.

مايكل جورد هو العضو المنتدب لمؤسسة DigitalBits ومؤسس GDA Capital. لقد ساهم في بعض الأنظمة البيئية blockchain ، بما في ذلك TRX و LRC و ONT. كما عمل كأول مطور blockchain للمؤسسات في Toronto-Dominion Bank (TD Bank Group) ، أحد أكبر البنوك في كندا.

متعلق ب: فهم التحول المنهجي من الرقمنة إلى ترميز الخدمات المالية

Source: https://cointelegraph.com/news/brands-must-tokenize-their-loyalty-and-rewards-programs

Continue Reading
Click to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

كوينتيليغراف

يسجل PayPal أكبر حجم من Bitcoin منذ انهيار سعر BTC في مايو

تصل أحجام البيتكوين على PayPal إلى أعلى مستوياتها منذ انهيار 19 مايو. ازدهار تجارة التجزئة في المستقبل؟…

Published

on

عالج مزود خدمات الدفع الرائد في العالم صفقات Bitcoin بقيمة 145.60 مليون دولار في اليوم الذي ارتفعت فيه BTC إلى مستوى قياسي بلغ 67000 دولار.

1293 عدد المشاهدات

15 إجمالي الأسهم

يسجل PayPal أكبر حجم من Bitcoin منذ انهيار سعر BTC في مايو

بيتكوين (BTC) وصلت أحجام التداول على مزود خدمة الدفع العالمي PayPal إلى 145.60 مليون دولار في 20 أكتوبر ، تمامًا مع ارتفاع العملة المشفرة المعيارية نحو أعلى مستوى قياسي له بالقرب من 67000 دولار.

جاء الارتفاع الأخير في أحجام التداول ليكون الأعلى منذ 19 مايو تحطم سعر البيتكوين من حوالي 43500 دولار إلى 30000 دولار. في اليوم ، تم تداول ما قيمته 304 مليون دولار من BTC ، أي ما يقرب من ضعف الأحجام المسجلة في 20 أكتوبر.

أحجام Bitcoin PayPal. المصدر: ByBt.com

ومع ذلك ، في كلتا الحالتين ، لم يكن من الواضح ما إذا كانت الأحجام ترجع إلى الزيادة في الشراء أثناء ارتفاع سعر البيتكوين أو عمليات البيع بالقرب من الارتفاعات التي تم تحقيقها مؤخرًا. مهما كان السبب ، فإن قراءات PayPal تنعكس ارتفاع في نشاط التجزئة في 20 تشرين الأول (أكتوبر) ، يشهد على ذلك ارتفاع كبير في الاستفسارات عبر الإنترنت عن الكلمة الرئيسية "Bitcoin".

بلغ الاهتمام بعملة البيتكوين على الإنترنت ذروته يوم الأربعاء. المصدر: Google TrendsRetail boom؟

والجدير بالذكر أن PayPal يسمح للمستخدمين بالبدء في الاستثمار في Bitcoin عن طريق وضع أقل من دولار واحد. نتيجة لذلك ، برزت شركة خدمات الدفع كمنصة قابلة للتطبيق لمستثمري التجزئة ، وهي خطوة اعتبرتها الصناعة بمثابة إشارة لتبني العملة المشفرة على نطاق أوسع.

ومن المثير للاهتمام ، منذ ذلك الحين دفع PayPal إلى قطاع التشفير، ارتفع إجمالي عدد العناوين الفريدة التي تحتوي على ما لا يقل عن دولار واحد من BTC من 26.83 مليون في 20 نوفمبر 2020 إلى 33.89 مليون في وقت كتابة المقال. وفي الوقت نفسه ، في 20 أكتوبر ، كان العدد 34.12 مليون ، وهو أعلى مستوى على الإطلاق.

عناوين BTC برصيد أكبر من 1 دولار. المصدر: CoinMetrics، Messari

رأى ألكسندر فاسيليف ، المؤسس المشارك / كبير مسؤولي العملاء في خدمة الدفع بالعملات المشفرة Mercuryo دخول PayPal في صناعة العملات المشفرة كدليل على ازدهار تجارة التجزئة. وتوقع أن تنهي Bitcoin أرباح الربع الرابع والأخير من عام 2021 حيث يبحث المتداولون كل يوم عن شبكات أمان ضد التضخم المتزايد باستمرار.

متعلق ب: تقوم Bitcoin بتمديد التصحيح حيث ترى Ethereum "رفضًا مثاليًا للصورة" عند أعلى مستوياتها على الإطلاق

قال فاسيلييف لكوينتيليغراف: "قد تؤدي زيادة ضغط الشراء من مستخدمي PayPal وتأثيرها المقابل على سعر البيتكوين إلى ارتفاع ملحوظ في هذا الربع الرابع ومع اقتراب العام من نهايته" ، مضيفًا:

"تمتلك الشركة الملايين من العملاء ويمكن للشراء الهائل لـ BTC أن يدفع بيتكوين بشكل فعال إلى مستويات عالية جديدة […] مع ATH عند 67 ألف دولار ، قد نرى حالة أسوأ تصل إلى 80 ألف دولار بحلول نهاية العام و أفضل سيناريو يبلغ 100000 دولار ".

لدى PayPal حوالي 392 مليون مستخدم نشط في جميع أنحاء العالم ، ولكن تتوفر خدمات التشفير الخاصة بها فقط في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة. وفي الوقت نفسه ، فإن الشركة أيضًا تتطلع إلى دخول قطاع التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يشير إلى التوسع خارج قطاع البيتكوين.

الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر Cointelegraph.com. تتضمن كل حركة استثمار وتداول مخاطر ، يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.

ومع ذلك ، في كلتا الحالتين ، لم يكن من الواضح ما إذا كانت الأحجام ترجع إلى الزيادة في الشراء أثناء ارتفاع سعر البيتكوين أو عمليات البيع بالقرب من الارتفاعات التي تم تحقيقها مؤخرًا. مهما كان السبب ، فإن قراءات PayPal تنعكس ارتفاع في نشاط التجزئة في 20 تشرين الأول (أكتوبر) ، يشهد على ذلك ارتفاع كبير في الاستفسارات عبر الإنترنت عن الكلمة الرئيسية "Bitcoin".

Source: https://cointelegraph.com/news/paypal-logs-its-largest-bitcoin-volume-since-may-btc-price-crash

Continue Reading

كوينتيليغراف

سريلانكا تعين لجنة لتنفيذ تعدين العملات المشفرة و blockchain

ستقدم اللجنة السريلانكية تقريرًا عن نتائجها المتعلقة بالتشفير والبلوك تشين إلى مجلس القوانين والقواعد واللوائح….

Published

on

تخطط اللجنة لاقتراح إطار عمل مناسب لسريلانكا بعد دراسة اللوائح التي تتبعها الأسواق الدولية.

586 عدد المشاهدات

11 إجمالي الأسهم

سريلانكا تعين لجنة لتنفيذ تعدين العملات المشفرة و blockchain

تنضم سريلانكا إلى حملة تبني العملات المشفرة العالمية بعد تشكيل لجنة لاستكشاف وتنفيذ تقنيات تعدين blockchain و crypto.

تظهر رسالة تمت مشاركتها في 8 أكتوبر من قبل المدير العام للمعلومات الحكومية في سريلانكا ، موهان ساماراناياكي ، أن السلطات وافقت على اقتراح حديث يهدف إلى جذب الاستثمارات في مبادرات blockchain والعملات المشفرة في البلاد.

وفقًا لـ Samaranayake ، حددت السلطات السريلانكية الحاجة إلى تطوير "نظام متكامل من الخدمات المصرفية الرقمية وتقنية blockchain وتعدين العملات المشفرة" كوسيلة للبقاء على قدم المساواة مع الشركاء العالميين والأسواق الدولية. هو مضاف:

"سيتم تكليف هذه اللجنة بدراسة اللوائح والمبادرات في البلدان الأخرى مثل دبي وماليزيا والفلبين والاتحاد الأوروبي وسنغافورة وغيرها ، واقتراح إطار عمل مناسب لسريلانكا."

تم تقديم الاقتراح من قبل نامال راجاباكسا ، وزير تنسيق ومراقبة المشروع ، والذي يتطلب من اللجنة تقديم تقرير عن نتائجها المتعلقة بالتشفير والبلوك تشين إلى مجلس القوانين والقواعد واللوائح.

من بين الأعضاء الثمانية في اللجنة ، يمثل عضوان عمالقة التكنولوجيا المالية الدولية بما في ذلك ساندون هابوغودا من Mastercard و PricewaterhouseCoopers (PwC) Sujeewa Mudalige. يشمل الأعضاء من التمويل التقليدي الرئيس التنفيذي لبورصة كولومبو ، راجيفا باندارانايكا ، ومدير البنك المركزي السريلانكي دارماسري كوماراثونج.

يمثل الأعضاء الأربعة الباقون سلطات وطنية مختلفة بما في ذلك فريق الاستعداد للطوارئ الحاسوبية في سريلانكا (SLCERT) وإدارة المعلومات الحكومية ووكالة تكنولوجيا المعلومات والاتصالات (ICTA) ومجلس الرئيس.

دعمًا لهذه المبادرة ، ستراقب اللجنة أيضًا القوانين واللوائح التي تنفذها الدول الأخرى لوضع قواعد لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب والأنشطة الإجرامية.

متعلق ب: زيادة معاملات العملات المشفرة بنسبة 706٪ في آسيا مع نمو التبني المؤسسي – تحليل السلوك

سلط تقرير Cointelegraph الأخير الضوء على زيادة بنسبة 706٪ في وسط وجنوب آسيا وأوقيانوسيا بين يوليو 2020 ويونيو 2021. استنادًا إلى البيانات التي شاركها Chainalysis ، بلغت قيمة المعاملات في المنطقة 14٪ (572.5 مليار دولار) ، وتمثل الهند أعلى قيمة معاملة عالمية.

مرة أخرى في أبريل ، أصدر البنك المركزي السريلانكي a إشعار عام ضد المخاطر المرتبطة بالعملات المشفرة الاستثمارات ، بحجة عدم وجود سبل قانونية أو تنظيمية. ومع ذلك ، بعد شهر واحد فقط من الإشعار ، قام البنك المركزي بوضع قائمة مختصرة لثلاثة بنوك لتطوير دليل على صحة مفهوم شارك مرفق اعرف عميلك باستخدام blockchain.

متعلق ب: زيادة معاملات العملات المشفرة بنسبة 706٪ في آسيا مع نمو التبني المؤسسي – تحليل السلوك

Source: https://cointelegraph.com/news/sri-lanka-appoints-committee-to-implement-crypto-mining-and-blockchain

Continue Reading

كوينتيليغراف

صناديق العملات المشفرة والمعاشات التقاعدية: مثل النفط والماء ، أو ربما لا؟

صناديق التقاعد ، الأكثر حذرًا بين المستثمرين المؤسسيين ، تعطي الآن نظرة فاحصة لقطاع العملات المشفرة والبلوك تشين المزدهر….

Published

on

هناك أسباب وجيهة لعدم قيام صناديق التقاعد بالاستثمار في مجال التشفير و blockchain. الصناعة جديدة للغاية ومتقلبة للغاية وتقنية بشكل مخيف. علاوة على ذلك ، فإن القواعد واللوائح التي تحكم القطاع لم تتم تسويتها بعد.

لكن الأدوات المالية ذات الدخل الثابت التي تفضلها صناديق التقاعد عادةً – مثل السندات الحكومية طويلة الأجل – نادراً ما تدفع أي شيء هذه الأيام ، لذا فإن القائمين على رعاية صناديق التقاعد التقليدية لديهم معضلة: أين يمكن العثور على عائد الاستثمار في عالم يتضخم فيه غير تلوح في الأفق؟

قد لا يكون مفاجئًا تمامًا ، إذن ، أن صناديق المعاشات التقاعدية – الأكثر حذرًا من المستثمرين المؤسسيين – تمنح الآن قطاع التشفير / blockchain المزدهر نظرة فاحصة.

قال ستيفن ماكيون ، أستاذ المالية بجامعة أوريغون وشريك: "قادت المكاتب العائلية الرسوم إلى صناديق العملات المشفرة منذ عدة سنوات ، لكننا رأينا اهتمامًا متزايدًا من المعاشات التقاعدية ، وهناك العديد من المعاشات التي تتعرض الآن للعملات المشفرة" في Collab + Currency ، أخبر Cointelegraph.

أضافت كريستين ساندلر ، رئيسة المبيعات والتسويق والأبحاث في شركة Fidelity Digital Assets – "لقد رأينا اهتمامًا متزايدًا من المعاشات التقاعدية" في العام الماضي – وهو جزء من زيادة طفيفة بين جميع القطاعات المؤسسية – "وهو ما نعتقد أنه يعكس التطور المتزايد وإضفاء الطابع المؤسسي للنظام البيئي للأصول الرقمية ، جنبًا إلى جنب مع سرد كلي قوي مدفوع بالاستجابة للوباء ".

تميل صناديق المعاشات التقاعدية إلى أن تكون "مستثمرين أكثر تحفظًا ويكرهون المخاطرة مقارنةً بالقطاعات الأخرى" ، وفقًا لساندلر ، وهم يفضلون في الغالب الاستثمارات التي أظهرت نموًا طويل الأجل وتقلبًا منخفضًا ، مما قد يجعلهم محذرون من العملات المشفرة / blockchain. فضاء.

من أوائل المتبنين

كان نظام تقاعد ضباط شرطة مقاطعة فيرفاكس من أوائل صناديق التقاعد في الولايات المتحدة للاستثمار في شركات blockchain ، ومقره في فيرفاكس ، فيرجينيا. قالت كاثرين مولنار ، كبيرة مسؤولي الاستثمار في الصندوق ، لـ Cointelegraph في مؤتمر SALT الأخير في مدينة نيويورك ، إنها اختبرت المياه مرة أخرى في عام 2018 بتخصيص 0.5 ٪ في صندوق كان يستثمر في الشركات المرتبطة بـ blockchain.

رفع الصندوق مخصصاته إلى 1٪ في عام 2019 ، وفي ربيع عام 2021 ، أضاف صندوقين استثماريين جديدين مرتبطين بـ blockchain. التخصيص المستهدف الحالي هو 2٪ ، ولكن نظرًا لارتفاع قيمة الشركات القائمة على التشفير والعملات المشفرة ، فإن 7٪ من إجمالي أصول الصناديق أصبحت الآن مرتبطة بالعملات المشفرة – ومرة ​​أخرى ، غالبًا ما تكون مؤسسات من نوع "الانتقاء والتجريف" التي تدعم الصناعة – مثل عمليات تبادل العملات المشفرة والأمناء.

أوضح مولنار أن صندوق المعاشات التقاعدية لا يمكنه إعادة التوازن لأنه يستثمر في صناديق رأس المال الاستثماري ، ولكن في منتصف سبتمبر ، فيرفاكس أشار تعتزم استثمار 50 مليون دولار مع Parataxis Capital ، وهو صندوق تحوط للعملات المشفرة يستثمر في العملات الرقمية ومشتقات العملات المشفرة. وقالت لكوينتيليغراف: "إنه ليس رهانًا اتجاهيًا ، ولكنه ليس غير سائل تمامًا أيضًا".

حقيقة أن صندوق معاشات ضباط الشرطة قد استثمر حتى وقت قريب في شركات مرتبطة بالتشفير بدلاً من العملات المشفرة – Coinbase بدلاً من Bitcoin مثلاً (BTC) – ليس من غير المألوف أيضًا. أشار المستثمرون المؤسسيون الأمريكيون الذين شملهم الاستطلاع بواسطة Fidelity Digital إلى ميل أكبر لمنتجات الاستثمار في الأصول الرقمية بدلاً من الملكية المباشرة للعملات المشفرة ، كما قال ساندلر لكوينتيليغراف ، مضيفًا:

"من دراستنا ، نعلم أيضًا أن صناديق التقاعد وخطط المزايا المحددة ، مثل العديد من شرائح المستثمرين المؤسسيين الأخرى التي شملها الاستطلاع ، تفضل الإدارة النشطة لمنتج استثماري يحتوي على أصول رقمية."

المزيد من صناديق التقاعد قد تسير في هذا الطريق الآن. "لقد بدأنا في رؤية المشاركة ليس فقط من قطاع صناديق التحوط ، التي رأيناها منذ فترة طويلة مشاركة من ، ولكنها الآن تأتي مؤخرًا من مؤسسات ومعاشات وأوقاف أخرى ،" مايكل سونينشين ، الرئيس التنفيذي لشركة Grayscale Investments – أكبر مدير لـ الأصول الرقمية – أخبر بلومبرج في وقت سابق من هذا العام ، مضيفًا أنه توقع أن تدفع صناديق التقاعد والأوقاف الكثير من النمو المستقبلي لشركته الاستثمارية.

حتى عمالقة صناديق المعاشات التقاعدية مثل نظام تقاعد الموظفين العموميين في كاليفورنيا (CalPERS) قد غمروا إصبع القدم في بحر التشفير / blockchain. كالبيرس استثمر في شركة تعدين Bitcoin Riot Blockchain LLC منذ بضع سنوات ، ومنذ ذلك الحين رفعت الحصة إلى حوالي 113000 سهم – تبلغ قيمتها حوالي 3 ملايين دولار في أوائل أكتوبر – على الرغم من أن هذا ضئيل مقارنة بأصول CalPERS التي تبلغ 133.3 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، اعتبارًا من ملف 13F في أغسطس.

ماهو القدر الكافي؟

ما هو نوع تخصيص التشفير المناسب لصندوق التقاعد اليوم؟ شارك Jim Kyung-Soo Liew ، الأستاذ المساعد في كلية Carey للأعمال بجامعة جونز هوبكنز ، في تأليف أحد أوائل الأوراق الأكاديمية حول العملات المشفرة وصناديق التقاعد في عام 2017. هذا ورق وجدت أن تخصيص 1.3٪ من Bitcoin سيكون "الأمثل" لجني فوائد تنويع العملة المشفرة بالكامل.

ما هو المناسب اليوم؟ قال ليو لكوينتيليغراف: "من الآن فصاعدًا ، يجب أن ينظر المستثمر المؤسسي في تخصيص 10٪ إلى 20٪" ، ويتوقع أن تستثمر صناديق التقاعد الكبيرة ما يصل إلى خمس إجمالي أصولها في مجال التشفير / blockchain ضمن الثلاث إلى الخمس سنوات القادمة.

98٪ من حسابات التقاعد في الولايات المتحدة لا يمكن الوصول إليها # بيتكوين.

هذا هو $ 36،800،000،000،000.

ماذا يحدث عندما يفعلون؟

– دان هيلد (danheld) 7 أكتوبر 2021

قال ليو: "سنرى المزيد من المستثمرين المؤسسيين" ، مضيفًا: "آفاقهم طويلة". وأضاف أن القيمة السوقية للعملات المشفرة البالغة 2 تريليون دولار اليوم يمكن أن تتضخم إلى 20 تريليون دولار في السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة ، بافتراض وجود بيئة تنظيمية مواتية.

ولدى سؤاله عما إذا كان هذا لا يتعارض مع النزعة المحافظة التقليدية لصناديق المعاشات التقاعدية ، أجاب ليو ، "صناديق المعاشات لها مجالس ؛ لديهم لجان استثمار "، ونعم ،" غالبًا ما يتم اتهامهم بأنهم محافظون بشكل مفرط ويريدون فهم الأشياء بنسبة 100٪ قبل التصرف ".

من وجهة نظر تعليمية ، سيستغرق الأمر بعض الوقت والجهد لإحضارهم ، لكن كبار مسؤولي الاستثمار أذكياء تمامًا كمجموعة ، وسيكونون قادرين على فهم المفاهيم ، كما قال ليو. لقد سمح بإحدى المشكلات ، "إنهم لا يكافئون على المجازفة".

لا تزال هناك عقبات

قد تكون هناك عوائق أخرى. قال ماكيون لكوينتيليغراف: "يتمثل أحد التحديات في أن المعاشات التقاعدية تميل إلى طلب تذاكر كبيرة ، لذلك يجب أن تنضج المساحة قليلاً لقبول هذا المبلغ من رأس المال. مع استمرار زيادة الأموال ، نتوقع أن نرى المزيد من المشاركة من خلال المعاشات التقاعدية ". وقال ساندلر ، مشيرا إلى أن التقلب لا يزال مصدر قلق البيانات:

"توصلت" دراسة الأصول الرقمية للمستثمر المؤسسي لعام 2021 "إلى أن 73٪ من صناديق المعاشات التقاعدية الأمريكية وخطط المزايا المحددة والأوقاف والمؤسسات التي شملها الاستطلاع أشارت إلى التقلب باعتباره العائق الأكبر أمام التبني".

لا تزال صناديق المعاشات التقاعدية الأمريكية وخطط المنافع المحددة تحمل نظرة سلبية إلى حد ما للأصول الرقمية ، وفقًا للمسح ، "لكنني أعتقد أننا سنستمر في رؤية هذا التصور السلبي ينخفض ​​مع استمرار نضج السوق وشعور هؤلاء المستثمرين براحة أكبر مع التكنولوجيا والبنية التحتية وقنوات الانكشاف ولديهم أطروحة استثمارية أكثر تطوراً حول هذه الأصول ".

على هذا النحو ، فإن صناديق التقاعد ، مثل المستثمرين المؤسسيين الآخرين ، تسعى جاهدة لإيجاد فرص استثمارية. مثل نيويورك تايمز وأشار، "نحن. كانت سندات الخزانة هي السندات المفضلة للحصول على دخل تقاعد آمن. لكنهم لم يتمكنوا من تحقيق عائد حقيقي للعقد القادم ".

متعلق ب: اللعبة الطويلة: بدأ الاهتمام المؤسسي بالعملات المشفرة للتو

وفي الوقت نفسه ، على الجانب الإيجابي ، تتمتع صناديق التقاعد بآفاق طويلة ، ويمكنها تحمل التقلبات قصيرة الأجل. إضافة أخرى ، "موهبة التشفير منتشرة بشكل موحد في جميع أنحاء العالم ، ويمكننا تحديد مصدر تلك الموهبة" ، أضاف ليو.

لن تختفي القيود الائتمانية بالطبع. تمثل العديد من صناديق التقاعد البلديات ، وهي تحتفظ بأيدي العديد من الأشخاص بالرفاهية المالية في أواخر حياتهم. هذه مسؤولية كبيرة. قال ليو ، لكنك "لا يمكنك الحصول على الكثير من المكافآت إذا لم تتحمل بعض المخاطر".

منذ فترة ، قال رئيس مجلس إدارة Molnar ، "إنني أتفهم الحاجة إلى القيام بذلك" – كان صندوق معاشات ضباط الشرطة ، مثل معظم المستثمرين المؤسسيين ، يكافح من أجل تنمية أمواله في بيئة مستمرة ذات معدل فائدة منخفض – ولكن وزعم أن بعض الضباط "خارج المحمية". مع معدل العائد الأخير للصندوق البالغ 7.25٪ على استثماراته في التشفير ، من المحتمل أن يكون من الآمن افتراض أن بعض هؤلاء المسؤولين قد عادوا إلى الحجز الآن.

تميل صناديق المعاشات التقاعدية إلى أن تكون "مستثمرين أكثر تحفظًا ويكرهون المخاطرة مقارنةً بالقطاعات الأخرى" ، وفقًا لساندلر ، وهم يفضلون في الغالب الاستثمارات التي أظهرت نموًا طويل الأجل وتقلبًا منخفضًا ، مما قد يجعلهم محذرون من العملات المشفرة / blockchain. فضاء.

Source: https://cointelegraph.com/news/crypto-and-pension-funds-like-oil-and-water-or-maybe-not

Continue Reading

Trending