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Bloomberg Green: dans le Climate Brain de Bill Gates

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«Ethical Markets recommande vivement les reportages d'Akshat Rathi sur Bill Gates et son approche de la transition verte. Bien que Bill Gates ait fait de bons investissements grâce à ses Breakthrough Ventures, il est encore trop concentré sur la R & D, tout en négligeant les fruits à portée de main, tels que les aliments halophytes et l'agriculture en eau salée sur des terres inutilisées et dégradées (voir nos rapports du tableau de bord de la transition verte «Transition vers l'investissement scientifique, 2019-2020). Tout est meilleur que Direct Air Capture, CCS, BCCS, mais nous sommes d'accord sur certaines de ses méthodes CCUse, par exemple pour le ciment.

Gates est toujours largement mal informé sur le besoin d'énergie nucléaire! Il n'y a aucune justification économique pour plus d'argent gaspillé dans le nucléaire, qui s'est clairement exclu du marché il y a des années! Autant d'alternatives supplémentaires à l'éolien et au solaire de secours: électrolyse verte de l'hydrogène à partir de l'eau de mer; collecte en haute mer de nodules métalliques mixtes naturels à utiliser dans des batteries, par ex. Deepgreen Metals, Inc. de Vancouver, halophytes, fermes de varech: algues d'eau de mer pour carburéacteurs, et autres.

~ Hazel Henderson, rédactrice en chef "

c'était un Vidéo de 90 secondes adressé directement à Bill Gates en 2015 qui a finalement convaincu le milliardaire de pousser son activisme climatique un peu plus loin en se désengageant des combustibles fossiles. Mais le processus réel de démêlage de la troisième plus grande fortune du monde du pétrole et du gaz prend des années – et n’a pas empêché Gates d’investir dans d’autres entreprises à forte teneur en carbone.

Dans le nouveau livre de Gates, Comment éviter une catastrophe climatique, le co-fondateur de Microsoft Inc. raconte comment il est passé du sceptique du désinvestissement à l'idée de finalement en venir à bout. Et ses tentatives pour tenir cette promesse montrent à quel point il peut être difficile de sortir complètement des combustibles fossiles, en particulier pour les très riches.

«En 2019, j'ai cédé toutes mes participations directes dans des sociétés pétrolières et gazières, tout comme la fiducie qui gère la dotation de la Fondation Gates», écrit Gates dans le livre, notant qu'il n'avait pas détenu d'actions de la société charbonnière depuis «plusieurs années». Dépôts publics des avoirs de la Fondation Gates montrent qu'à la fin de 2019, plus de 100 millions de dollars restaient investis dans des actions et des obligations de sociétés pétrolières et gazières, notamment Exxon Mobil Corp., Chevron Corp. et BP Plc. La fondation ne divulgue pas spécifiquement ses investissements totaux dans les combustibles fossiles.

«Bill a décidé de vendre toutes ses participations directes dans des sociétés pétrolières et gazières en 2019», a déclaré un porte-parole de la famille Gates en réponse aux questions sur le processus de désinvestissement. «Nous travaillons avec des gestionnaires de placements tiers pour une très petite partie des actions et des obligations. Ils agissent de manière indépendante et Bill ne dirige pas ces investissements.

Berlin, Allemagne – 19 avril: Bill Gates, capturé le 19 avril 2018 à Berlin, Allemagne. (Photo par Inga Kjer / Photothek via Getty Images)

Le montant de l'argent de la fondation qui reste dans les avoirs directs de combustibles fossiles ne représente qu'une petite fraction de la taille totale de la dotation, qui s'élevait à 40 milliards de dollars en 2019. Sur ce total, environ 1,2 milliard de dollars ont été investis dans des fonds communs de placement qui peuvent également détenir indirectement des actions. dans les entreprises de combustibles fossiles. La richesse personnelle de Gates, qui est distincte de la fondation, est actuellement d’environ 137 milliards de dollars, selon le Bloomberg Billionaires Index.

Le désinvestissement n’est pas un processus simple. C’est la raison pour laquelle les militants appelant les grandes institutions et les riches à cesser de soutenir les combustibles fossiles ont tendance à laisser jusqu’à cinq ans pour se libérer complètement des industries à forte teneur en carbone. «En 2012, lorsque nous avons lancé le mouvement de désinvestissement, c'était compliqué pour les grands propriétaires d'actifs», a déclaré Jamie Henn, directeur de l'organisation à but non lucratif Fossil Free Media. «Il était supposé que vous deviez maintenir certains investissements et vous détendre lentement.»

Lire la suite: Bill Gates parle à Bloomberg Green de la façon dont le monde peut éviter une catastrophe climatique

Atteindre le zéro reste extrêmement difficile, étant donné que l'économie mondiale repose encore sur une énergie à forte intensité de carbone. Le Rockefeller Brothers Fund, qui a été créé à partir de la richesse du magnat du pétrole John D. Rockefeller, a annoncé en 2014 qu'il se désengagerait des combustibles fossiles. UNE Étude de cas 2020 par le fonds a montré que 0,05% de la dotation était toujours exposée, cinq ans après le début du désinvestissement, contre environ 6,6% auparavant.

Alors même que Gates s'éloigne des entreprises de combustibles fossiles, il a continué à soutenir les entreprises dont l'existence dépend d'elles. Par exemple, il détient actuellement environ 19% de Signature Aviation Plc, le plus grand opérateur mondial de bases de jets privés. En janvier, Cascade Investment LLC de Gates a fait une offre d'achat de Signature pour 4,7 milliards de dollars, aux côtés de Blackstone Group Inc. et de Global Infrastructure Partners. Selon les termes de l'offre, Gates augmentera sa participation de 11% supplémentaires.

Les jets privés émettent généralement beaucoup plus d'émissions de carbone par passager à chaque voyage que les vols commerciaux. L'investissement met en évidence le prochain défi pour les investisseurs soucieux du climat. Même si elles se désinvestissent des participations directes et indirectes des sociétés pétrolières, gazières et charbonnières, elles doivent se demander si leur soutien financier contribue à prolonger l'utilisation de ces combustibles.

Un nouveau jet Embraer Phenom 300 de Netjets Inc. se trouve dans le hangar Signature Fight Services de l'aérodrome d'Eppley à Omaha, Nebraska, États-Unis, le vendredi 3 mai 2013. NetJets, l'entreprise aéronautique de Berkshire Hathaway, est une compagnie à réaction fractionnée dont les clients prennent une participation dans des avions en échange d'heures de vol. Photographe: Daniel Acker / Bloomberg

Un jet se trouve dans le hangar Signature Fight Services à Eppley Airfield à Omaha, Nebraska.

Photographe: Daniel Acker

Une question plus importante est de savoir pourquoi Gates, une voix franche sur la nécessité de lutter contre le réchauffement climatique, n'a décidé de se désengager du pétrole et du gaz qu'en 2019. «Pour être franc, Gates aurait dû céder il y a longtemps», a déclaré Bill McKibben, militant de longue date pour le climat. et fondateur de 350.org, qui a contribué à relancer le mouvement Fossil Free en 2012. «Mais s'il y travaille de bonne foi et a un plan pour le faire le plus tôt possible, ce n'est pas scandaleux en termes de ce que d'autres ont fait.»

Gates est peut-être l'individu riche le plus en vue à tenter de se désengager complètement des industries qui extraient le carbone du sol. Dans son livre, il évoque la dimension économique critique du désinvestissement pour expliquer pourquoi il ne l’a pas fait plus tôt. La théorie est que le dumping des actions d’une entreprise, pour quelque raison que ce soit, n’aura vraisemblablement pas d’effet réel sur le cours de l’action, car quelqu'un d’autre est susceptible de récupérer les actions bon marché et de remporter les gains de toute façon.

«Je ne voyais pas comment le désinvestissement à lui seul arrêterait le changement climatique ou aiderait les habitants des pays pauvres», écrit Gates. «C'est une chose de se désengager des entreprises pour lutter contre l'apartheid, une institution politique qui répondrait (et a fait) à la pression économique. C’est une autre chose de transformer le système énergétique mondial – une industrie d’une valeur d’environ 5 000 milliards de dollars par an et la base de l’économie moderne – rien qu’en vendant les actions des sociétés d’énergie fossile. »

Les militants soutiennent que le désinvestissement est nécessaire pour envoyer un signal fort. «Il s'agit principalement de supprimer la licence sociale des entreprises de combustibles fossiles», a déclaré Henn. «Il s'agit de montrer que les modèles économiques de ces entreprises sont en contradiction directe avec nos efforts pour atteindre les objectifs de l'Accord de Paris.» L'accord s'efforce de maintenir l'augmentation des températures mondiales en dessous de 1,5 degrés Celsius par rapport aux niveaux préindustriels.

À une échelle suffisamment grande, le désinvestissement peut avoir un réel impact financier. Royal Dutch Shell Plc a reconnu dans son rapport annuel 2017 que cela «pourrait avoir un effet défavorable important sur le prix de nos titres et notre capacité à accéder aux marchés des capitaux propres». Les sociétés charbonnières sont déjà en difficulté pour lever des financements pour des projets dans le monde.

Gates dit qu'il a finalement pris la décision pour des raisons morales. «Je ne veux pas faire de profit si le prix de leurs actions augmente parce que nous ne développons pas d’alternatives zéro carbone», écrit-il. "Je me sentirais mal si je bénéficiais d'un retard pour arriver à zéro [émissions]."

À cette fin, Gates s'est attaché à investir de l'argent dans les entreprises qui tentent de développer des alternatives plus propres. Au cours de la dernière décennie, il a personnellement investi dans des entreprises de technologie climatique développant tout, des réacteurs nucléaires avancés aux machines qui capturer le dioxyde de carbone de l'air. Il a lancé Projets énergétiques révolutionnaires en 2017, un fonds de 2 milliards de dollars qui investit dans des startups climatiques en phase de démarrage. Parmi les autres investisseurs figurent Jeff Bezos, Jack Ma et Michael R. Bloomberg, fondateur de Bloomberg LP.

Dans son livre, pendant ce temps, Gates discute des efforts déployés pour augmenter la demande de produits plus propres, ce qui pourrait réduire leurs coûts. Il appelle cela la «prime verte» – la différence de prix entre un produit disponible aujourd'hui et son alternative à faible émission de carbone. Cela pourrait s'appliquer à son investissement dans Signature Aviation.

Actuellement, seulement 1% environ des carburants d'aviation utilisés dans le monde sont durables, selon le groupe de recherche sur l'énergie propre BloombergNEF. Alors que les jets privés ne représentent que 5% du marché global des vols, il peut être plus facile de persuader leurs riches propriétaires de passer à des carburants plus propres car ils paient déjà plus, selon l'analyste de Roland Berger, Robert Thomson. En retour, cela pourrait stimuler la demande de carburants durables et réduire les prix des compagnies aériennes.

«Arriver à zéro [émissions] ne signifie pas que nous allons arrêter de faire les choses que nous faisons: voler, conduire, fabriquer du ciment et de l'acier ou élever du bétail», a déclaré Gates en réponse à des questions sur son investissement dans Signature, tandis que refusant de commenter l'opération spécifique. «Il existe de nombreuses opportunités pour apporter des innovations à tous les secteurs. Et dans l'aviation, en particulier, il y a des développements passionnants dans les carburants alternatifs. »

Akshat Rathi écrit le bulletin d'information Net Zero sur l'intersection de la science du climat et de la technologie sans émission. Tu peux lui envoyer un e-mail avec des commentaires.

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Source: https://www.ethicalmarkets.com/bloomberg-green-inside-bill-gatess-climate-brain/

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Aidez les pom-pom girls scientifiques à apporter la science à plus de pom-pom girls !

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« Ethical Markets félicite Darlene Cavalier pour sa vision et son engagement à faire entendre la voix des citoyens dans la politique scientifique et l'éducation ! Nous sommes très heureux que Darlene aide à promouvoir les publications de l'Office of Technology Assessment (OTA), en particulier le rapport que j'ai favorisé :

« UN BILAN DE LA TECHNOLOGIE POUR LE DÉVELOPPEMENT LOCAL » (publié à l'origine en 1981, maintenant disponible à l'University of Florida Press et téléchargeable sur www.ethicalmarkets.com ) .

Continuez votre excellent travail, Darlene!

Hazel Henderson, éditrice "

Les pom-pom girls scientifiques sont des pom-pom girls actuelles et anciennes de la NFL, de la NBA et des universités poursuivant une carrière dans les sciences, la technologie, l'ingénierie et les mathématiques (STEM). Notre mission est d'inspirer, d'engager et de donner aux filles les moyens de poursuivre leurs rêves en STEM.

Nous défions de manière ludique les stéréotypes dans le but d'inspirer les filles à voir les possibilités qui s'offrent à elles dans les carrières STEM. Nos pom-pom girls scientifiques tirent parti de l'intérêt des filles pour les activités amusantes et familières, principalement les pom-pom girls (et la danse), en menant des acclamations sur le thème de la science et des opportunités d'apprentissage STEM pratiques pour dissiper l'intimidation et augmenter l'accessibilité des STEM lors d'événements à travers le pays.

Votre soutien nous aidera à étendre nos programmes et nos apparitions, comme ceux mis en évidence ci-dessous ! Veuillez envisager de faire un don déductible des impôts aux pom-pom girls scientifiques pour soutenir nos efforts de sensibilisation STEM.

Les pom-pom girls scientifiques sont des pom-pom girls actuelles et anciennes de la NFL, de la NBA et des universités poursuivant une carrière dans les sciences, la technologie, l'ingénierie et les mathématiques (STEM). Notre mission est d'inspirer, d'engager et de donner aux filles les moyens de poursuivre leurs rêves en STEM.

Source: https://www.ethicalmarkets.com/help-the-science-cheerleaders-bring-science-to-more-cheerleaders/

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Ce que signifie l'accord de la COP26 pour les investisseurs

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« Ethical Markets recommande vivement ce résumé de la COP26 d'Akshat Rathi et de l'équipe Bloomberg Green.

Voir aussi mon complémentaire, Une plongée plus profonde au-delà de la COP26 « Infotech mondiale : le système nerveux externe de l'humanité nous rend maintenant fou ? »

Hazel Henderson, éditrice.

Le Pacte climatique de Glasgow est un message aux investisseurs et aux dirigeants que la marche vers le zéro net s'accélère.

L'accord, négocié par près de 200 nations sur deux semaines, n'est pas le pacte que certains espéraient. Mais il définit une vision pour un monde qui réduit radicalement l'utilisation du charbon, élimine les subventions aux combustibles fossiles et engage les gouvernements à atteindre les objectifs les plus ambitieux de l'Accord de Paris.

Les sceptiques soutiennent que l'ensemble de l'accord repose sur un pari massif que les plus grands pollueurs du monde élimineront toutes leurs émissions nettes au cours des prochaines décennies et disent que la récente augmentation des mines de charbon en Chine, en Inde et en Australie s'avère juste. Quelle difficulté ça va être.

Mais le résultat de la COP26 "a clairement montré aux entreprises qu'elles devaient s'éloigner des combustibles fossiles", a déclaré Nick Molho, directeur exécutif du groupe Aldersgate, qui représente des entreprises d'une valeur de 550 milliards de livres (740 milliards de dollars) qui militent pour la durabilité. Les entreprises voyagent dans cette direction, que les gouvernements soutiennent ou non leurs engagements avec des politiques, a-t-il déclaré.

La rapidité avec laquelle les entreprises et la finance mondiales s'éloignent des combustibles fossiles reste une question ouverte. Le Premier ministre britannique Boris Johnson a déclaré dimanche que le pacte de Glasgow sonnait le "glas» pour le charbon, mais le libellé final a été édulcoré à la dernière minute pour « réduire progressivement » l'énergie au charbon sans relâche après les objections de l'Inde qui étaient soutenu par les États-Unis et la Chine. Les qualifications laissent la porte ouverte à l'investissement dans certaines centrales au charbon, surtout si elles sont équipées de technologies permettant de capter les émissions.

Même ainsi, les entreprises se préparent déjà à un monde plus vert. Des centaines d'entreprises mondiales se sont fixées des objectifs de réduction des émissions de dioxyde de carbone, y compris des géants pétroliers comme Royal Dutch Shell Plc et BP Plc. Les entreprises étaient impatientes de montrer leur soutien à Glasgow, avec d'innombrables stands de l'industrie et des apparitions d'élites comme le co-fondateur de Microsoft Corp. Bill Gates et le PDG de BlackRock Inc. Larry Fink.

Au cours des six années écoulées depuis la signature de l'Accord de Paris, le monde des affaires a évolué plus rapidement que les politiques publiques, selon John Kerry, envoyé spécial du président américain pour le climat. "Non seulement les entreprises ont une longueur d'avance sur le gouvernement, mais les entreprises comprennent que leur avenir est lié à la stabilité du marché", a-t-il déclaré.

Les salles de conférence ont encore un long chemin à parcourir. Selon une étude d'Accenture, seules 5% des entreprises cotées sur les principaux indices boursiers européens qui se sont fixé des objectifs pour atteindre zéro émission nette d'ici 2050 sont en bonne voie pour atteindre leurs objectifs. Et ce sont eux qui ont une longueur d'avance. Les entrepreneurs verts des pays les plus pauvres sont confrontés des coûts de financement beaucoup plus élevés que leurs homologues des pays plus riches. De nombreuses entreprises en Chine et en Inde – deux des plus gros pollueurs au monde – n'ont pas encore élaboré de plans détaillés de neutralité carbone.

Bon nombre de ces tensions peuvent être observées dans la volonté de l'ancien gouverneur de la Banque d'Angleterre, Mark Carney, d'amener le secteur financier à réduire à zéro les émissions de son portefeuille d'ici le milieu du siècle. L'une des annonces les plus importantes de la COP26 a eu lieu la première semaine, lorsque le Alliance financière de Glasgow pour Net Zero a déclaré que les signataires supervisant environ 130 000 milliards de dollars fixeraient des objectifs et des délais clairs pour l'écologisation de leurs investissements. (Michael R. Bloomberg, fondateur de Bloomberg LP, est coprésident de GFANZ.)

Mark Carney à la COP26.
Photographe : Emily Macinnes/Bloomberg

L'initiative a été accueillie avec scepticisme par certains experts. Les membres n'ont pas dit combien d'argent seront en fait transférés vers des activités vertes et ils ne se sont pas mis d'accord sur une définition fixe du zéro net. JPMorgan Chase & Co., le plus grand bailleur de fonds des combustibles fossiles, était une entrée tardive et n'a pas précisé comment il atteindra l'objectif de GFANZ. Le groupe exclut également trois des plus grandes banques mondiales, toutes chinoises et majeures pour le financement du charbon.

Mais la force des accords internationaux comme le Pacte climatique de Glasgow vient du fait que les gouvernements sont unis autour d'un consensus unique, quelle que soit sa portée, qui jette les bases de l'investissement et de la politique à suivre.

Depuis que les pays ont convenu à Paris d'essayer de limiter le réchauffement climatique à 1,5 degré Celsius par rapport aux niveaux préindustriels, presque toutes les industries du monde ont été transformées. Plus de 2 000 milliards de dollars investis dans l'énergie et les technologies vertes, selon BloombergNEF, donnant naissance à un nouveau génération de milliardaires. Tesla Inc., qui vaut maintenant 1 000 milliards de dollars après avoir déclenché un tout nouvel écosystème dans l'industrie automobile, pourrait être un modèle pour les futurs changeurs de jeu dans tout, de l'acier vert à la fausse viande.

"Pendant les 20 premières années du problème climatique, ce sont les gouvernements qui subventionnent les technologies vertes et créent des marchés avec une réglementation", a déclaré Nick Mabey, directeur général du groupe de réflexion environnemental E3G. « Ensuite, la technologie a pris le pas sur ces réglementations et maintenant les gouvernements suivent la technologie et les marchés. »

Le défi pour les gouvernements et les militants est de demander des comptes aux entreprises. À Glasgow, les gouvernements ont approuvé des règles pour renforcer le contrôle des engagements nationaux en matière de climat. Il y a un effort parallèle par l'initiative Science Based Targets à faire de même pour les entreprises, ce qui pourrait s'avérer encore plus important.

Il y a un "besoin d'être réaliste sur ce qui est vraiment possible, et pour que les déclarations des investisseurs sur les approches" vertes " soient vérifiables ", a écrit Jessica Alsford, analyste chez Morgan Stanley, dans une note aux clients.

Un développement important pour les entreprises qui souhaitent atteindre leurs objectifs climatiques a été un accord sur les règles visant à créer un marché mondial pour les crédits carbone. Ces dernières années, les entreprises cherchant à réduire les émissions de leur bilan carbone en achetant des compensations ont suscité une explosion d'intérêt.

Alors même que les experts débattent des mérites du nouveau cadre, qui, selon certains, n'est pas étanche contre le greenwashing, l'accord aura « de profondes implications à la fois sur le paysage de l'offre et de la demande de la marchés volontaires du carbone", a déclaré Simone Tagliapietra, senior fellow au think tank Bruegel, basé à Bruxelles. "L'incertitude sur ce front a en effet dissuadé les gouvernements de développer des marchés intérieurs robustes."

Alors que l'action principale de la COP26 s'est déroulée dans la zone bleue où les négociateurs du pays ont travaillé sur le pacte, la zone verte de l'autre côté de la rivière Clyde a vu une représentation sans précédent des entreprises, de la finance et des organisations à but non lucratif.

« Glasgow restera dans les mémoires comme le tournant où les entreprises de tous les secteurs, en masse, se concentrent désormais sur le développement et la conduite de leurs stratégies de décarbonation », a déclaré Keith Tuffley, co-responsable mondial de la durabilité et des transitions d'entreprise chez Citigroup Inc. " C'est un autre grand pas en avant sur la voie d'un monde à zéro émission nette. »

Écrit avec Alastair Marsh. Akshat Rathi écrit la newsletter Net Zero, qui examine la course mondiale pour réduire les émissions à travers le prisme des affaires, de la science et de la technologie. Vous pouvez lui envoyer un mail avec retour d'expérience.

Source: https://www.ethicalmarkets.com/what-the-cop26-deal-means-for-investors/

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Résumé de la dette soutenable T3 2021

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Les volumes totaux pour le marché de la dette durable – y compris les obligations labellisées Green, Social and Sustainability (GSS), Sustainability-linked bonds (SLB) et Transition bonds – sont en bonne voie pour atteindre un trillion annuel, atteignant 649,1 milliards USD au cours des trois premiers trimestres de 2021.

Points saillants

  • Les émissions combinées labellisées de Green, Social, and Sustainability, Transition, and Sustainability-linked ont atteint 767,5 milliards de dollars au cours des trois premiers trimestres de 2021,
  • Septembre – le plus gros mois d'émission jamais enregistré, 130,6 milliards de dollars d'émissions labellisées totales
  • Le total cumulé des émissions labellisées s'élevait à 2,3 milliards USD à la fin du troisième trimestre 2021 ; vert cumulé à 1,2tn USD
  • Les obligations vertes atteignent 354,2 milliards USD à la fin du troisième trimestre 2021, dépassant le total de 2020 et devraient désormais atteindre un demi-billion d'ici la fin de l'année
  • Des milliards d'émissions annuelles d'obligations vertes à portée de main pour 2023
  • Les obligations liées au développement durable atteignent 78,7 milliards USD cette année ; le financement de la transition atteint 5 milliards de dollars cette année

Icône PDF Résumé de la dette soutenable T3 2021

Publié le 2 novembre 2021 par Leena Fatin

  • Le total cumulé des émissions labellisées s'élevait à 2,3 milliards USD à la fin du troisième trimestre 2021 ; vert cumulé à 1,2tn USD
  • Source: https://www.ethicalmarkets.com/sustainable-debt-summary-q3-2021/

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