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GameStop, Reddit et Robinhood: un récapitulatif complet de la manie historique du commerce de détail à Wall Street

La manie GameStop a pris d'assaut Wall Street, grâce à une légion de commerçants de détail collés au babillard WallStreetBets sur Reddit….

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GameStop mania a pris d'assaut Wall Street, grâce à une légion de commerçants collés au babillard WallStreetBets sur Reddit.

Les actions du détaillant de jeux vidéo en difficulté physique ont grimpé en flèche de 400% la semaine dernière, clôturant janvier avec un énorme gain de 1 625%. Un groupe de traders amateurs sur le forum WallStreetBets, dont les membres ont triplé à 6,5 millions en une semaine seulement, avait pour objectif de faire des offres sur des actions fortement vendues "sur la lune", créant des pressions courtes massives qui, selon certains, ont provoqué une tourmente sur le marché plus large.

Le rallye s'est retourné contre Robinhood, le pionnier du libre-échange et l'application populaire. Le jeune courtier qui souhaite entrer en bourse cette année a dû exploiter des lignes de crédit, lever de nouveaux fonds et ralentir les transactions dans une liste de noms à court terme. Nous avons appris samedi matin dans un nouveau message de Robinhood pourquoi, avec le courtier expliquant que la chambre de compensation centrale de Wall Street a mandaté une multiplication par dix des exigences de dépôt de l'entreprise sur la semaine afin d'assurer un règlement en douceur des transactions impliquant les titres connaissant une volatilité sans précédent.

La frénésie imprudente des achats au détail a attiré l'attention d'investisseurs de haut niveau, notamment Elon Musk et Chamath Palihapitiya, ainsi que d'un grand nombre de législateurs appelant les régulateurs à intervenir.

Voici comment la manie s'est déroulée la semaine dernière:

Lundi

L'action rapide et furieuse a commencé lundi avec les actions de GameStop qui ont plus que doublé et sont devenues rouges en deux heures. L'action a finalement clôturé 18% plus haut après plusieurs arrêts de négociation tout au long de la journée.

Le volume extrême du nom a également commencé à soulever les sourcils. GameStop a été négocié plus que n'importe quel titre du S&P 500 lundi.

Les day traders enthousiastes sur Reddit se sont poussés à continuer à doubler sur GameStop. Un article de premier plan, lundi, disait: "JE NE VENDS PAS CE PRODUIT JUSQU'À AU MOINS 1000 $ + GME."

Le détaillant de jeux en difficulté est une cible courte populaire à Wall Street. En fait, plus de 130% de ses actions flottantes avaient été empruntées et vendues à découvert, l'un des noms les plus courts du marché boursier américain, selon FactSet. Ce mois-ci, les commerçants de détail ont réalisé qu'ils pourraient provoquer une pop artificielle dans le nom si suffisamment d'entre eux achetaient, obligeant les hedge funds à parier contre l'action pour couvrir leurs pertes en rachetant eux-mêmes les actions. Le jeu de compression a commencé à s'intensifier.

«Chasser la pression, c'est comme acheter un billet de loterie», a déclaré Lindsey Bell, stratège en chef des investissements chez Ally Invest, dans une note. "Vous pourriez profiter, mais vous pourriez aussi tout perdre. Ce type de trading spéculatif est plus une question de chance que de compétence."

Un manifestant brandit une pancarte disant Robin Crook devant la Bourse de New York, le 28 janvier 2021.

John Lamparski | Images SOPA | Sipa USA via AP Images

Mardi

Le rallye a pris de l'ampleur mardi après celui du capital social Palihapitiya a déclaré dans un tweet qu'il a acheté des options d'achat GameStop pariant que l'action augmentera. Les actions de GameStop ont grimpé à près de 150 dollars mardi.

Le PDG de Tesla, Musk, a également évoqué le phénomène sur Twitter et lié au babillard WallStreetBets. Il a tweeté à ses 42 millions d'abonnés "Gamestonk !!"

Les utilisateurs de Reddit ont continué à montrer leurs retours massifs de trading dans GameStop. Un article sur les tendances présentait une capture d'écran du compte de courtage de l'utilisateur avec un rendement de plus de 1000% sur l'action.

Mercredi

En milieu de semaine, tout le monde parlait de GameStop.

Andrew Ross Sorkin de CNBC a rapporté que Melvin Capital a clôturé sa position courte dans le stock mardi après-midi après avoir subi une énorme perte. Citadel et Point72 ont dû injecter près de 3 milliards de dollars dans le fonds spéculatif pour consolider ses finances.

Alors que GameStop continuait de monter en flèche, d'autres noms fortement courtisés avec des entreprises en difficulté – comme AMC Entertainment et Bed Bath & Beyond – ont également été pris dans la frénésie alimentée par Reddit.

AMC a bondi de 300% rien que mercredi avec plus d'un milliard d'actions changeant de mains lors de sa journée de volume le plus élevé jamais enregistrée. Bed Bath & Beyond a bondi de 43% mercredi, tandis que Koss a grimpé de 480% ce jour-là.

Le forum Reddit aussi est brièvement devenu privé Mercredi soir, les modérateurs ont déclaré qu'ils étaient "incapables de garantir la politique de contenu de Reddit".

Jeudi

GameStop a chuté de 44% jeudi, chutant pour la première fois en six jours alors que Robinhood et Interactive Brokers négociation limitée de plusieurs des noms fortement court-circuités aux positions de clôture uniquement, ce qui signifie que les traders ne pouvaient pas acheter des actions lorsque les prix chutaient.

Robinhood et Interactive Brokers ont également augmenté leurs exigences de marge sur les transactions, ce qui a rendu plus difficile pour les traders d'utiliser l'effet de levier pour faire le plein d'actions et d'options. D'autres courtiers ont trop augmenté les exigences de marge.

D'autres noms spéculatifs avec des niveaux élevés d'intérêt à court terme, notamment AMC Entertainment, Blackberry et Bed Bath & Beyond, ont également fortement chuté.

La décision de Robinhood, qui s'est présentée comme l'ami du libre-échange du petit investisseur, provoque une réaction brutale de ses clients qui se tournent vers les médias sociaux pour exprimer leur indignation.

Il a également attiré l'attention des responsables politiques des deux côtés de l'allée. La représentante Alexandria Ocasio-Cortez a pesé sur Twitter, qualifiant les nouveaux paramètres de Robinhood d '«inacceptables».

Le sénateur républicain Ted Cruz a tweeté "entièrement d'accord" en réponse à Ocasio-Cortez.

Vlad Tenev, PDG de Robinhood est venu sur CNBC jeudi soir dire qu'il a pris ces mesures inhabituelles pour que le courtier puisse continuer à répondre aux exigences croissantes en matière de dépôt et a nié que c'était en raison de problèmes de liquidité.

"Afin de protéger l'entreprise et de protéger nos clients, nous avons dû limiter les achats dans ces actions", a déclaré Tenev à CNBC.

Nous apprendrions plus tard à quel point ces exigences de dépôt ont augmenté pour le courtier. Robinhood a déclaré que ses exigences de dépôt obligatoires avaient été multipliées par dix au cours de la semaine. Robinhood efface ses transactions par l'intermédiaire de son courtier en compensation Robinhood Securities, qui est membre, avec d'autres, d'une chambre de compensation centrale à Wall Street. Cette chambre de compensation assure le règlement ordonné des transactions, un processus qui prend deux jours. Pour une action en hausse de 100% et en baisse de 40% en une seule session, deux jours deviennent une période beaucoup plus risquée et plus de garanties sont exigées selon les règles de la chambre de compensation.

"Ce n'était pas parce que nous voulions empêcher les gens d'acheter ces actions", a expliqué Robinhood dans le post de samedi. «Nous avons fait cela parce que le montant requis que nous devions déposer auprès de la chambre de compensation était si important – les titres volatils individuels représentant des centaines de millions de dollars en exigences de dépôt – que nous avons dû prendre des mesures pour limiter l'achat de ces titres volatils afin de nous assurer que nous pourrait confortablement répondre à nos exigences. "

Vendredi

Robin des Bois a levé 1 milliard de dollars du jour au lendemain auprès des investisseurs et exploite des lignes de crédit pour s'assurer qu'il peut répondre à ces exigences.

Les actions de GameStop ont de nouveau grimpé vendredi alors que Robinhood a annoncé qu'il reprendrait le trading limité de ces noms très volatils.

Jim Cramer de CNBC imploré les détenteurs de GameStop de prendre des bénéfices.

"Ne partez pas pour le Grand Chelem. Prenez le coup de circuit. Vous avez déjà gagné", a déclaré Cramer.

Les actions spéculatives ont rendu une partie de leurs gains après que Robinhood a resserré les restrictions tout au long de la journée, permettant uniquement aux clients de n'achetez qu'une seule part de GameStop. L'application de négociation d'actions a également élargi sa liste d'actions restreintes de 13 plus tôt dans la journée à 50.

GameStop, qui avait doublé lors des échanges plus tôt vendredi, a échangé ses sommets. Il récupérerait en clôture et finirait vendredi en hausse de plus de 67%

La Securities and Exchange Commission a déclaré vendredi il examine la récente volatilité des échanges qui a conduit à une hausse fulgurante de GameStop et d'AMC.

«Nous agirons pour protéger les investisseurs particuliers lorsque les faits démontrent une activité commerciale abusive ou manipulatrice», a déclaré la SEC dans un communiqué. Le régulateur s'est également engagé à sévir contre les maisons de courtage qui peuvent avoir «indûment» limité la capacité des clients à négocier.

Vendeurs à découvert non réalisés

Au milieu de la hausse fulgurante des actions GameStop, les vendeurs à découvert ont subi près de 20 milliards de dollars de pertes ce mois-ci. cependant, ils ne montrent aucun signe de reddition.

Les hedge funds qui vendent à découvert ont pour la plupart conservé leurs positions baissières ou sont remplacés par des joueurs prêts à parier contre l'action.

La plupart à Wall Street sont d'accord avec le commerce GameStop va bientôt finir très mal pour les commerçants de détail qui sont encore longs. On espère que la frénésie mènera à des leçons difficiles apprises et à un intérêt durable pour l'investissement.

«Le fait que plus de gens s'intéressent au marché et que plus de gens envisagent d'investir est une bonne chose», a déclaré Michael Katz, associé chez Seven Points Capital. "Ils doivent simplement s'assurer qu'ils sont éduqués et qu'ils surveillent ce qu'ils font, et pas seulement en achetant dans le battage médiatique."

– Nate Rattner de CNBC a contribué à cette histoire.

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La frénésie imprudente des achats au détail a attiré l'attention d'investisseurs de haut niveau, notamment Elon Musk et Chamath Palihapitiya, ainsi que d'un grand nombre de législateurs appelant les régulateurs à intervenir.

Source: https://www.cnbc.com/2021/01/30/gamestop-reddit-and-robinhood-a-full-recap-of-the-historic-retail-trading-mania-on-wall-street.html

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Le chef de la Fed Powell et d'autres responsables possédaient des titres de la banque centrale achetés pendant la pandémie de Covid

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, détenait des obligations municipales du même type achetées par la Fed pendant la pandémie de coronavirus….

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Au milieu d'un tollé au sujet des responsables de la Réserve fédérale possédant et négociant des titres individuels, un examen approfondi par CNBC des informations financières des responsables a révélé que trois personnes détenaient l'année dernière des actifs du même type que la Fed elle-même achetait, dont le président Jerome Powell.

Aucun de ces avoirs ou transactions n'a semblé enfreindre le code de conduite de la Fed. Mais ils soulèvent d'autres questions sur les politiques de la Fed en matière de conflits d'intérêts et la surveillance des responsables de la banque centrale.

  • Powell détenait entre 1,25 million de dollars et 2,5 millions de dollars d'obligations municipales dans des fiducies familiales sur lesquelles il n'aurait aucun contrôle. Ils ne représentaient qu'une petite partie de son actif total déclaré. Alors que les obligations ont été achetées avant 2019, elles ont été détenues tandis que la Fed a acheté l'année dernière 21,3 milliards de dollars en munis, dont une de l'État de l'Illinois achetée par sa fiducie familiale en 2016.
  • Le président de la Fed de Boston, Eric Rosengren, détenait entre 151 000 et 800 000 dollars de fiducies de placement immobilier qui détenaient des titres adossés à des créances hypothécaires. Il a effectué jusqu'à 37 transactions distinctes dans les quatre FPI tandis que la Fed a acheté près de 700 milliards de dollars de MBS.
  • Le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, détenait entre 1,35 et 3 millions de dollars d'obligations de sociétés individuelles achetées avant 2020. Elles comprennent des obligations de Pepsi, Home Depot et Eli Lilly. La Fed a ouvert l'année dernière une facilité d'achat d'obligations d'entreprises et a acheté 46,5 milliards de dollars d'obligations d'entreprises.

Parmi ces questions : la Fed aurait-elle dû interdire aux fonctionnaires de détenir, d'acheter et de vendre les mêmes actifs que la Fed elle-même achetait l'année dernière lorsqu'elle a considérablement élargi les types d'actifs qu'elle achèterait en réponse à la pandémie?

Le propre code de conduite de la Fed indique que les responsables "devraient faire attention à éviter toute transaction ou autre conduite qui pourrait véhiculer même une apparence de conflit entre leurs intérêts personnels, les intérêts du système et l'intérêt public".

En réponse aux questions de CNBC posées au cours de nos recherches, un porte-parole de la Fed a publié jeudi une déclaration disant que Powell a ordonné une révision la semaine dernière des règles d'éthique de la Fed entourant « les participations et activités financières autorisées par de hauts responsables de la Fed ».

Un porte-parole de la Fed a déclaré à CNBC que Powell n'avait pas son mot à dire sur les achats d'obligations municipales individuelles de la banque centrale et sur les investissements dans les fiducies de sa famille. Un responsable de l'éthique de la Fed a déterminé que les avoirs n'enfreignaient pas les règles gouvernementales.

Barkin a refusé de commenter.

Rosengren a annoncé qu'il vendrait ses positions individuelles et cesserait de négocier tant qu'il sera président. Le président de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, qui a activement négocié des millions de dollars d'actions individuelles, a également déclaré qu'il ne négocierait plus et vendrait ses positions individuelles. Mais il a déclaré que son métier n'enfreignait pas les règles d'éthique de la Fed.

Un porte-parole de Rosengren a déclaré à CNBC qu'il "s'est assuré que ses transactions d'épargne et d'investissement personnelles étaient conformes à ce qui était autorisé par les règles d'éthique de la Fed".

Mais Dennis Kelleher, PDG de l'association à but non lucratif Better Markets, a déclaré que si certaines de ces actions de la Fed ne sont pas contraires aux règles, les règles doivent changer.

"Penser qu'un tel commerce est acceptable parce qu'il est soi-disant autorisé par les politiques actuelles de la Fed ne fait que souligner que les politiques de la Fed sont terriblement déficientes", a déclaré Kelleher à CNBC.

Alors que les échanges de Rosengren et de Kaplan n'ont pas été effectués pendant la période dite d'interdiction, lorsque les responsables de la Fed ne sont pas autorisés à parler publiquement de politique monétaire ou de commerce, Kelleher a déclaré lors d'une crise comme l'année dernière, « toute l'année devrait être considérée comme une panne d'électricité. période" parce que les responsables de la Fed discutent et élaborent constamment des politiques en réponse à des événements rapides.

Source: https://www.cnbc.com/2021/09/17/fed-officials-owned-securities-it-was-buying-during-pandemic-raising-more-questions-about-conflicts.html

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Affirmer que les actions montent en flèche après que la société a annoncé une croissance de 71% de ses revenus et des prévisions solides

Le rapport sur les bénéfices du blockbuster intervient après qu'Affirm a annoncé le mois dernier qu'il s'associait à Amazon pour lancer une option d'achat maintenant, payer plus tard sur le site….

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Écran d'accueil du site Web Affirm Holdings Inc. sur un ordinateur portable dans une photographie arrangée prise à Little Falls, New Jersey, États-Unis, le mercredi 9 décembre 2020.

Gabby Jones | Bloomberg | Getty Images

Affirmer signalé résultats du quatrième trimestre fiscal meilleurs que prévu après la cloche jeudi, y compris des prévisions solides et une croissance des revenus de 71%.

L'action a grimpé de plus de 20% dans les échanges prolongés après le rapport.

Voici comment l'entreprise a fait :

  • Chiffre d'affaires : 261,8 millions de dollars contre 225 millions de dollars attendus, selon une enquête Refinitiv auprès d'analystes
  • Perte par action : 48 cents par action, ce qui n'est pas comparable aux estimations

Affirm est l'un des principaux acteurs de l'espace en plein essor acheter maintenant, payer plus tard, qui permet aux gens de diviser le paiement de leurs achats en plusieurs versements. Fondée en 2013 par Pay Pal co-fondateur Max Levchin, Affirm a fait ses débuts en bourse en janvier, avec des actions commençant à 90,90 $, après avoir été cotées à 49 $ pièce.

Affirm a donné des indications optimistes pour le trimestre en cours. Il s'attend à ce que les revenus du premier trimestre fiscal de 2022 s'élèvent à 240 à 250 millions de dollars, ce qui a dépassé les estimations des analystes de 233,9 millions de dollars.

La société comptait 7,1 millions de clients actifs au quatrième trimestre, contre 5,4 millions la période précédente.

Le rapport sur les bénéfices du blockbuster vient après Affirm le mois dernier a annoncé c'est faire équipe avec Amazone pour lancer le premier partenariat du géant du e-commerce avec un acteur du paiement échelonné. Le partenariat permet aux clients d'Amazon aux États-Unis de diviser les achats de 50 $ ou plus en versements mensuels plus petits.

Lorsqu'on lui a demandé comment le partenariat avec Amazon s'était concrétisé, Levchin a déclaré lors d'un appel avec des investisseurs que les grands détaillants se rendent compte que la tendance à acheter maintenant, payer plus tard n'est pas seulement une mode ou une fonctionnalité. "Ils nous considèrent comme un fournisseur", a déclaré Levchin.

Dans le rapport sur les résultats, Affirm a déclaré que ses prévisions pour l'année complète et le premier trimestre de l'exercice ne tenaient pas compte des contributions potentielles aux revenus ou au volume brut de marchandises du partenariat avec Amazon, qui est actuellement testé avec certains clients avant de se déployer plus largement. Dans les mois à venir.

— Kate Rooney de CNBC a contribué à ce rapport.

Source: https://www.cnbc.com/2021/09/09/affirm-afrm-stock-skyrockets-after-reporting-71percent-revenue-growth-and-strong-guidance.html

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Oracle est à court de revenus alors qu'il augmente ses investissements dans le cloud

Alors qu'Oracle a investi davantage dans les dépenses en capital pour répondre à la demande attendue de services cloud, les revenus ont été inférieurs aux estimations dans plusieurs segments….

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Le PDG d'Oracle, Safra Catz, prononce un discours lors de l'Oracle OpenWorld 2019 le 17 septembre 2019 à San Francisco, en Californie. Le PDG d'Oracle, Safra Catz, a donné le coup d'envoi de la deuxième journée d'Oracle OpenWorld 2019 avec un discours liminaire. La convention annuelle se déroule jusqu'au 19 septembre.

Justin Sullivan | Getty Images

Oracle les actions ont chuté jusqu'à 3% dans les échanges prolongés lundi après que le fabricant de logiciels d'entreprise a annoncé des revenus fiscaux du premier trimestre inférieurs aux attentes des analystes.

Voici comment l'entreprise a fait :

  • Bénéfice : 1,03 $ par action, ajusté, contre 97 cents par action comme prévu par les analystes, selon Refinitiv.
  • Chiffre d'affaires : 9,73 milliards de dollars, contre 9,77 milliards de dollars comme prévu par les analystes, selon Refinitiv.

Les revenus ont augmenté de 4% en glissement annuel au cours du trimestre, qui s'est terminé le 31 août, selon un déclaration. Au cours du trimestre précédent, Oracle le chiffre d'affaires a augmenté de 8%.

En ce qui concerne les orientations, la PDG d'Oracle, Safra Catz, a déclaré qu'elle prévoyait un bénéfice par action de 1,09 $ à 1,13 $ au deuxième trimestre pour une croissance des revenus de 3 à 5 %. Les analystes interrogés par Refinitiv s'attendent à un bénéfice ajusté de 1,08 $ par action au deuxième trimestre. et 10,25 milliards de dollars de revenus, ce qui représente une croissance des revenus de près de 5 %.

"Le cloud est fondamentalement une activité plus rentable que sur site, et alors que nous nous tournons vers l'année prochaine, nous nous attendons à ce que les marges d'exploitation de l'entreprise soient identiques ou supérieures aux niveaux d'avant la pandémie", a déclaré Catz. Oracle ne divulgue pas les revenus ou les revenus d'exploitation de l'infrastructure cloud ou des applications cloud.

Le plus grand segment d'activité d'Oracle, les services cloud et le support des licences, a généré un chiffre d'affaires de 7,37 milliards de dollars, en hausse de 6 % et inférieur à l'estimation consensuelle de StreetAccount de 7,41 milliards de dollars.

Le segment des licences cloud et des licences sur site a généré un chiffre d'affaires de 813 millions de dollars, en baisse de 8 % et inférieur au consensus de 859,7 millions de dollars. L'unité matérielle d'Oracle a réalisé un chiffre d'affaires de 763 millions de dollars, en baisse de 6 % et inférieur à l'estimation de 778,5 millions de dollars.

Oracle a augmenté ses dépenses d'investissement au-dessus d'un milliard de dollars, contre 436 millions de dollars au trimestre de l'année dernière. L'investissement intervient après que les dirigeants ont indiqué qu'ils souhaitaient disposer de l'infrastructure nécessaire pour répondre à la demande attendue en matière de cloud. L'infrastructure cloud et les applications cloud représentent désormais 25% du chiffre d'affaires total, a déclaré Oracle dans le communiqué.

Dans le trimestre Oracle annoncé un programme de récompenses de support conçu pour encourager les clients à adopter ses services de cloud public, et S&P Global Ratings a abaissé sa note sur Oracle et sa dette à BBB+.

Les actions Oracle ont augmenté de 37% depuis le début de l'année, tandis que l'indice S&P 500 est en hausse d'environ 19% sur la même période.

REGARDEZ: Les taureaux parient sur Fluor. De plus, une mise à jour sur les appels Oracle

Voici comment l'entreprise a fait :

Source: https://www.cnbc.com/2021/09/13/oracle-orcl-earnings-q1-2022.html

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