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GameStop, Reddit e Robinhood: uma recapitulação completa da mania histórica do varejo em Wall Street

A mania GameStop tomou Wall Street de assalto, graças a uma legião de comerciantes de varejo colados ao quadro de mensagens do WallStreetBets no Reddit….

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GameStop a mania tomou Wall Street de assalto, graças a uma legião de comerciantes de varejo colados ao quadro de mensagens do WallStreetBets no Reddit.

As ações da varejista tradicional de videogames dispararam 400% na semana passada, fechando em janeiro com um ganho colossal de 1.625%. Um grupo de negociantes amadores no fórum WallStreetBets, cujos membros triplicaram para 6,5 ​​milhões em apenas uma semana, pretendia fazer ofertas de ações pesadamente vendidas "até a lua", criando enormes apertos de vendas que alguns acreditam ter causado uma turbulência no mercado mais amplo.

O tiro saiu pela culatra para Robinhood, o aplicativo popular e pioneiro do livre comércio. A jovem corretora que deseja abrir o capital neste ano teve que aproveitar as linhas de crédito, levantar novos fundos e restringir as negociações em uma lista de nomes de short squeeze. Aprendemos sábado de manhã em uma nova postagem de Robinhood por que, com o corretor explicando que a câmara de compensação central de Wall Street determinou um aumento de dez vezes nas exigências de depósito da empresa na semana, a fim de garantir uma liquidação suave nas negociações envolvendo os títulos que experimentam uma volatilidade sem precedentes.

O frenesi imprudente de compra no varejo chamou a atenção de investidores de alto perfil, incluindo Elon Musk e Chamath Palihapitiya, bem como uma série de legisladores pedindo a intervenção dos reguladores.

Veja como a mania se desenrolou na semana passada:

Segunda-feira

A ação rápida e furiosa começou na segunda-feira com as ações da GameStop mais do que dobrando e em duas horas ficando vermelhas. A ação acabou fechando 18% em alta após várias interrupções de negociação ao longo do dia.

O volume extremo do nome também começou a levantar sobrancelhas. A GameStop foi negociada mais do que qualquer ação S&P 500 na segunda-feira.

Os day traders entusiasmados no Reddit pressionavam uns aos outros para continuar dobrando no GameStop. Um dos principais posts de segunda-feira dizia "NÃO VENDO ISSO ATÉ PELO MENOS US $ 1.000 + GME."

O varejista de jogos em dificuldades é um alvo popular em Wall Street. Na verdade, mais de 130% de suas ações flutuantes foram emprestadas e vendidas a descoberto, um dos nomes mais vendidos no mercado de ações dos EUA, de acordo com a FactSet. Os comerciantes de varejo perceberam neste mês que poderiam causar um estouro artificial no nome se um número suficiente deles comprasse, forçando os fundos de hedge a apostar contra as ações para cobrir suas perdas comprando de volta as próprias ações. O jogo do squeeze começou a se intensificar.

"Perseguir o aperto é como comprar um bilhete de loteria", disse Lindsey Bell, estrategista-chefe de investimentos da Ally Invest, em nota. "Você pode lucrar, mas também pode perder tudo. Esse tipo de negociação especulativa tem mais a ver com sorte e menos com habilidade."

Um manifestante segura um cartaz com os dizeres Robin Crook em frente à Bolsa de Valores de Nova York, 28 de janeiro de 2021.

John Lamparski | Imagens SOPA | Sipa USA via AP Images

terça

O rali ganhou força na terça-feira, após a Palihapitiya disse em um tweet que ele comprou opções de compra da GameStop apostando que a ação vai subir. As ações da GameStop subiram para quase US $ 150 na terça-feira.

O CEO da Tesla, Musk, também comentou o fenômeno no Twitter e vinculou-se ao quadro de mensagens do WallStreetBets. Ele twittou para seus 42 milhões de seguidores "Gamestonk !!"

Os usuários do Reddit continuaram a mostrar seus retornos massivos de negociação no GameStop. Uma postagem de tendência apresentou uma captura de tela da conta da corretora do usuário com um retorno de mais de 1.000% sobre o estoque.

Quarta feira

No meio da semana, todos estavam falando sobre GameStop.

Andrew Ross Sorkin, da CNBC, relatou que Melvin Capital fechou posição vendida no estoque na tarde de terça-feira depois de ter uma perda enorme. Citadel e Point72 tiveram que injetar cerca de US $ 3 bilhões no fundo de hedge para sustentar suas finanças.

Enquanto a GameStop continuava crescendo, outros nomes fortemente encurtados com negócios problemáticos – como AMC Entertainment e Bed Bath & Beyond – também foram pegos no frenesi alimentado pelo Reddit.

AMC deu um salto de 300% só na quarta-feira, com mais de um bilhão de ações mudando de mãos em seu dia de maior volume de todos os tempos. Bed Bath & Beyond teve uma alta de 43% na quarta-feira, enquanto a Koss disparou 480% naquele dia.

O fórum do Reddit também tornou-se privado brevemente Quarta-feira à noite, enquanto os moderadores disseram que eram "incapazes de garantir a política de conteúdo do Reddit."

Quinta feira

GameStop caiu 44% na quinta-feira, caindo pela primeira vez em seis dias como Robinhood e Interactive Brokers negociação limitada em vários dos nomes fortemente vendidos para posições de fechamento apenas, o que significa que os comerciantes não poderiam comprar ações com a queda dos preços.

A Robinhood e a Interactive Brokers também aumentaram seus requisitos de margem nas negociações, tornando mais difícil para os traders usarem a alavancagem para carregar ações e opções. Outros corretores também aumentaram os requisitos de margem.

Outros nomes especulativos com altos níveis de interesse vendido, incluindo AMC Entertainment, Blackberry e Bed Bath & Beyond também caíram drasticamente.

A decisão da Robinhood, que se apresentou como a amiga do pequeno investidor no livre comércio, provoca um retrocesso com seus clientes que recorrem às redes sociais para expressar sua indignação.

Também atraiu o escrutínio de funcionários políticos de ambos os lados do corredor. O deputado Alexandria Ocasio-Cortez opinou no Twitter, chamando os novos parâmetros de Robinhood de "inaceitáveis".

O senador republicano Ted Cruz tuitou "concordo plenamente" em resposta a Ocasio-Cortez.

Robinhood CEO Vlad Tenev veio na CNBC na quinta à noite para dizer que tomou essas ações incomuns para que o corretor pudesse continuar a atender às crescentes exigências de depósito e negou que fosse devido a quaisquer problemas de liquidez.

"Para proteger a empresa e nossos clientes, tivemos que limitar a compra dessas ações", disse Tenev à CNBC.

Mais tarde, descobriríamos o quanto esses requisitos de depósito aumentaram para o corretor. Robinhood disse que seus requisitos de depósito obrigatório aumentaram dez vezes durante a semana. A Robinhood compensa suas negociações por meio de sua corretora de compensação Robinhood Securities, que é membro, junto com outros, de uma câmara de compensação central em Wall Street. Essa câmara garante a liquidação ordenada das negociações, processo que leva dois dias. Para uma ação com alta de 100% e queda de 40% em sessões únicas, dois dias tornam-se um período muito mais arriscado e mais garantias são exigidas de acordo com as regras da câmara.

"Não foi porque quiséssemos impedir as pessoas de comprar essas ações", explicou Robinhood na postagem no sábado. "Fizemos isso porque o valor necessário que tínhamos que depositar na câmara de compensação era tão grande – com títulos voláteis individuais respondendo por centenas de milhões de dólares em exigências de depósito – que tivemos que tomar medidas para limitar a compra desses títulos voláteis para garantir que poderia atender confortavelmente às nossas necessidades. "

Sexta-feira

Robinhood levantou $ 1 bilhão durante a noite de investidores e aproveita as linhas de crédito para garantir que pode atender a esses requisitos.

As ações da GameStop dispararam novamente na sexta-feira, com a Robinhood dizendo que retomaria o comércio limitado desses nomes altamente voláteis.

Jim Cramer da CNBC implorou aos titulares de GameStop que realizassem lucros.

"Não vá para o grand slam. Faça o home run. Você já ganhou", disse Cramer.

As ações especulativas devolveram uma parte de seus ganhos depois que Robinhood apertou as restrições ao longo do dia, permitindo apenas aos clientes compre apenas uma única ação do GameStop. O aplicativo de negociação de ações também expandiu sua lista de ações restritas de 13 no início do dia para 50.

A GameStop, que dobrou nas negociações de sexta-feira, negociou com seus máximos. Ele se recuperaria no fechamento e terminaria na sexta-feira com mais de 67%

A Securities and Exchange Commission, disse sexta-feira está revisando a recente volatilidade das negociações, que levou a um aumento meteórico no GameStop e no AMC.

"Agiremos para proteger os investidores de varejo quando os fatos demonstrarem atividade comercial abusiva ou manipuladora", disse a SEC em um comunicado. O regulador também se comprometeu a restringir as corretoras que possam ter limitado "indevidamente" a capacidade de negociação dos clientes.

Short sellers não concluídos

Em meio ao aumento meteórico das ações da GameStop, os vendedores a descoberto sofreram perdas de quase US $ 20 bilhões neste mês. Contudo, eles não estão mostrando sinais de rendição.

Os fundos de hedge de venda a descoberto mantiveram suas posições de baixa ou estão sendo substituídos por jogadores dispostos a apostar contra a ação.

A maioria em Wall Street concorda com o comércio da GameStop logo vai acabar muito mal para os varejistas que ainda são longos. Há esperança de que o frenesi leve a lições difíceis aprendidas e a algum interesse duradouro em investimentos.

"O fato de mais pessoas estarem interessadas no mercado e mais pessoas pensando em investir é uma coisa boa", disse Michael Katz, sócio da Seven Points Capital. "Eles só precisam ter certeza de que são instruídos e estão monitorando o que estão fazendo, não apenas comprando no hype."

– Nate Rattner da CNBC contribuiu para esta história.

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O frenesi imprudente de compra no varejo chamou a atenção de investidores de alto perfil, incluindo Elon Musk e Chamath Palihapitiya, bem como uma série de legisladores pedindo a intervenção dos reguladores.

Source: https://www.cnbc.com/2021/01/30/gamestop-reddit-and-robinhood-a-full-recap-of-the-historic-retail-trading-mania-on-wall-street.html

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Fed Chief Powell, outros funcionários de propriedade do banco central de valores mobiliários comprados durante a pandemia de Covid

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, possuía títulos municipais do mesmo tipo comprados pelo Fed durante a pandemia do coronavírus….

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Em meio a protestos sobre os funcionários do Federal Reserve possuir e negociar títulos individuais, uma análise aprofundada da CNBC nas divulgações financeiras dos funcionários revelou três que no ano passado detinham ativos do mesmo tipo que o próprio Fed estava comprando, incluindo o presidente Jerome Powell.

Nenhuma dessas participações ou transações parecia violar o código de conduta do Fed. Mas eles levantam outras questões sobre as políticas de conflito de interesses do Fed e a supervisão dos funcionários do banco central.

  • Powell detinha entre US $ 1,25 milhão e US $ 2,5 milhões em títulos municipais em fundos familiares sobre os quais ele não teria controle. Eles eram apenas uma pequena parte de seus ativos relatados. Embora os títulos tenham sido comprados antes de 2019, eles foram mantidos enquanto o Fed comprou no ano passado US $ 21,3 bilhões em munis, incluindo um do estado de Illinois comprado por sua família em 2016.
  • O presidente do Fed de Boston, Eric Rosengren, detinha entre US $ 151.000 e US $ 800.000 em fundos de investimento imobiliário que possuíam títulos lastreados em hipotecas. Ele fez até 37 negociações separadas nos quatro REITS, enquanto o Fed comprou quase US $ 700 bilhões em MBS.
  • O presidente do Fed de Richmond, Thomas Barkin, detinha de US $ 1,35 milhão a US $ 3 milhões em títulos corporativos individuais adquiridos antes de 2020. Eles incluem títulos da Pepsi, Home Depot e Eli Lilly. O Fed no ano passado abriu um mecanismo de compra de títulos corporativos e comprou US $ 46,5 bilhões em títulos corporativos.

Entre essas questões: se o Fed proibisse os funcionários de manter, comprar e vender os mesmos ativos que o próprio Fed estava comprando no ano passado, quando ampliou drasticamente os tipos de ativos que compraria em resposta aos a pandemia?

O próprio código de conduta do Fed diz que as autoridades "devem ter cuidado para evitar quaisquer negociações ou outra conduta que possa transmitir até mesmo uma aparência de conflito entre seus interesses pessoais, os interesses do sistema e o interesse público".

Em resposta às perguntas da CNBC feitas no processo de nossa pesquisa, um porta-voz do Fed divulgou um comunicado na quinta-feira dizendo que Powell ordenou uma revisão na semana passada das regras de ética do Fed em torno de "participações financeiras permitidas e atividades de altos funcionários do Fed."

Um porta-voz do Fed disse à CNBC que Powell não tinha voz sobre as compras individuais de títulos municipais pelo banco central e nem sobre os investimentos em fundos de sua família. Um oficial de ética do Fed determinou que as propriedades não violavam as regras do governo.

Barkin não quis comentar.

Rosengren anunciou que venderia suas posições individuais e pararia de negociar enquanto for presidente. O presidente do Fed de Dallas, Robert Kaplan, que negociou ativamente com milhões de dólares em ações individuais, também disse que não negociaria mais e que venderia suas posições individuais. Mas ele disse que seu negócio não violou as regras de ética do Fed.

Um porta-voz de Rosengren disse à CNBC que ele "certificou-se de que suas transações pessoais de poupança e investimento obedecessem ao que era permitido pelas regras de ética do Fed".

Mas Dennis Kelleher, CEO da organização sem fins lucrativos Better Markets, disse que se algumas dessas ações do Fed não forem contra as regras, as regras precisam mudar.

"Pensar que tal negociação é aceitável porque é supostamente permitido pelas políticas atuais do Fed apenas destaca que as políticas do Fed são lamentavelmente deficientes", disse Kelleher à CNBC.

Embora as negociações de Rosengren e Kaplan não tenham sido conduzidas durante o chamado período de blecaute, quando as autoridades do Fed não têm permissão para falar publicamente sobre política monetária ou comércio, Kelleher disse durante uma crise como no ano passado, "o ano inteiro deve ser considerado um blecaute período "porque os funcionários do Fed estão constantemente conversando e elaborando políticas em resposta a eventos que se movem rapidamente.

Source: https://www.cnbc.com/2021/09/17/fed-officials-owned-securities-it-was-buying-during-pandemic-raising-more-questions-about-conflicts.html

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Afirmar que as ações dispararam após a empresa relatar um crescimento de receita de 71% e forte orientação

O relatório de ganhos do blockbuster vem depois que Affirm anunciou no mês passado que está se unindo à Amazon para lançar uma opção de compra agora, pague depois no site….

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Tela inicial do site da Affirm Holdings Inc. em um laptop em uma fotografia organizada tirada em Little Falls, New Jersey, EUA, na quarta-feira, 9 de dezembro de 2020.

Gabby Jones | Bloomberg | Getty Images

Afirmar relatado resultados fiscais melhores do que o esperado no quarto trimestre após o sino da quinta-feira, incluindo orientação sólida e crescimento de 71% da receita.

As ações subiram mais de 20% nas negociações estendidas após o relatório.

Veja como a empresa fez:

  • Receita: $ 261,8 milhões contra $ 225 milhões esperados, de acordo com uma pesquisa da Refinitiv com analistas
  • Prejuízo por ação: 48 centavos por ação, o que não é comparável às estimativas

O Affirm é um dos líderes no crescente espaço compre agora, pague depois, que permite às pessoas parcelar o pagamento de suas compras. Fundado em 2013 por PayPal co-fundador Max Levchin, Affirm fez sua estreia no mercado de ações em janeiro, com as ações começando a ser negociadas a $ 90,90, depois de cotadas a $ 49.

Afirmar deu uma orientação otimista para o trimestre atual. Ela espera que a receita para o primeiro trimestre fiscal de 2022 chegue entre US $ 240 milhões e US $ 250 milhões, que superou as estimativas dos analistas de US $ 233,9 milhões.

A empresa tinha 7,1 milhões de clientes ativos no quarto trimestre, ante 5,4 milhões no período anterior.

O relatório de ganhos do blockbuster vem após Afirmar anunciado no mês passado está se unindo com Amazonas para lançar a primeira parceria da gigante do e-commerce com um player de parcelamento. A parceria permite que os clientes da Amazon nos EUA dividam as compras de US $ 50 ou mais em parcelas mensais menores.

Quando questionado sobre como surgiu a parceria com a Amazon, Levchin disse em uma ligação com investidores que grandes varejistas estão percebendo a tendência de comprar agora e pagar depois não é apenas uma moda passageira ou um recurso. "Eles nos vêem como fornecedores", disse Levchin.

No relatório de ganhos, a Affirm disse que sua orientação para o ano inteiro e o primeiro trimestre fiscal não leva em consideração quaisquer contribuições potenciais para a receita ou volume bruto de mercadorias da parceria com a Amazon, que atualmente está sendo testada com clientes selecionados antes de ser implementada de forma mais ampla nos próximos meses.

– Kate Rooney da CNBC contribuiu para este relatório.

Source: https://www.cnbc.com/2021/09/09/affirm-afrm-stock-skyrockets-after-reporting-71percent-revenue-growth-and-strong-guidance.html

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Oracle fica aquém da receita, pois aumenta o investimento na nuvem

Embora a Oracle tenha investido mais em despesas de capital para atender à demanda esperada por serviços em nuvem, a receita ficou aquém das estimativas em vários segmentos….

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O CEO da Oracle, Safra Catz, faz um discurso durante o Oracle OpenWorld 2019 em 17 de setembro de 2019 em San Francisco, Califórnia. O CEO da Oracle, Safra Catz, deu início ao segundo dia do Oracle OpenWorld 2019 com um discurso de abertura. A convenção anual vai até 19 de setembro.

Justin Sullivan | Getty Images

Oráculo As ações caíram até 3% nas negociações estendidas na segunda-feira, depois que a fabricante de software corporativo informou que a receita fiscal do primeiro trimestre ficou abaixo das expectativas dos analistas.

Veja como a empresa fez:

  • Lucro: $ 1,03 por ação, ajustado, contra 97 centavos por ação conforme esperado pelos analistas, de acordo com a Refinitiv.
  • Receita: US $ 9,73 bilhões, contra US $ 9,77 bilhões conforme esperado por analistas, de acordo com a Refinitiv.

A receita aumentou 4% ano a ano no trimestre encerrado em 31 de agosto, de acordo com um demonstração. No trimestre anterior a receita aumentou 8%.

Com relação à orientação, a CEO da Oracle, Safra Catz, disse que vê ganhos fiscais no segundo trimestre de US $ 1,09 a US $ 1,13 em ganhos por ação com crescimento de receita de 3% a 5%. Analistas ouvidos pela Refinitiv estão esperando ganhos fiscais ajustados no segundo trimestre de US $ 1,08 por ação e US $ 10,25 bilhões em receita, o que resulta em um crescimento de receita de quase 5%.

"A nuvem é fundamentalmente um negócio mais lucrativo em comparação com o local e, ao olharmos para o próximo ano, esperamos que as margens operacionais da empresa sejam iguais ou melhores do que os níveis pré-pandemia", disse Catz. A Oracle não divulga receita ou receita operacional de infraestrutura em nuvem ou aplicativos em nuvem.

O maior segmento de negócios da Oracle, serviços em nuvem e suporte de licença, gerou US $ 7,37 bilhões em receita, o que representa um aumento de 6% e está abaixo da estimativa de consenso da StreetAccount de US $ 7,41 bilhões.

A licença em nuvem e o segmento de licença local contribuíram com US $ 813 milhões em receita, queda de 8% e inferior ao consenso de US $ 859,7 milhões. A unidade de hardware da Oracle teve receita de US $ 763 milhões, queda de 6% e menos do que a estimativa de US $ 778,5 milhões.

A Oracle aumentou suas despesas de capital para mais de US $ 1 bilhão, em comparação com US $ 436 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. O investimento ocorre depois que os executivos sinalizam que desejam ter a infraestrutura necessária para atender à demanda de nuvem esperada. A infraestrutura em nuvem e os aplicativos em nuvem agora representam 25% da receita total, disse a Oracle no comunicado.

No trimestre Oracle anunciado um programa de recompensas de suporte projetado para incentivar os clientes a adotar seus serviços de nuvem pública, e a S&P Global Ratings rebaixou sua classificação da Oracle e sua dívida para BBB +.

As ações da Oracle subiram 37% desde o início do ano, enquanto o índice S&P 500 subiu cerca de 19% no mesmo período.

ASSISTIR: Os Bulls apostam no Fluor. Além disso, uma atualização sobre as chamadas da Oracle

Veja como a empresa fez:

Source: https://www.cnbc.com/2021/09/13/oracle-orcl-earnings-q1-2022.html

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