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加密钱包:获得钱包份额和思想份额的重要战线

加密钱包必须取代和改革我们与当前(金融)服务和机构的关系——而不是模仿它们。…

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数字钱包是模仿物理钱包的软件结构,提供存储、使用和分类支付工具的功能。数字钱包的旅程始于支付,并演变为其他形式的存根,如数字通行证、机票和登机牌。然而,加密钱包试图将数字钱包的格局重新定义为不仅仅是支付和加密工具的安全存储。

随着 100 多个加密钱包的发展,加密领域的这一领域变得越来越拥挤,并进一步增加了已经分散的区块链和数字资产空间的复杂性。当我研究这个领域并试图理解新区块链的复杂性时,第一层协议去中心化金融 (DeFi) 和 不可替代的代币 (NFT)项目以指数级增长出现,我认为随着第一层协议的战争最终降温,加密钱包将成为下一个战场。交易处理的规模、安全性和速度以及第二层协议的核心问题巩固和变形为第一层优势,旨在处理效率和安全性。加密钱包不仅将提供获得钱包份额的途径,而且还将代表思想份额之战。

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今天,大多数加密钱包提供的软件结构在大多数情况下提供以下非常基本的服务:

  • 存储公钥和私钥;
  • 与各种第一层区块链交互;
  • 发送和接收加密资产和加密货币;
  • 监控余额。

加密钱包应该不仅仅是更好的密钥管理

在我看来,我们需要拓宽加密钱包的定义,并将其视为参与加密经济的途径。它可以为钱包持有者提供一个选择框架,用于参与强调数字身份并需要第三方验证的受监管网络,例如,了解你的客户。

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同时,它也可以是新兴网络的一部分,它们保持匿名性,强调参与者的机密性和隐私保护。这个选择框架将支持监管和合规对话,转向网络和活动而不是个人,就像我们当前的钱包在模拟级别提供的选择框架一样。

钱包将被建模为我们在当前身份框架内的身份结构的扩展,由权威代理(如政府颁发的 ID)到一个不断发展的数字身份,代表我们的(信用)历史、声誉和激励驱动历史。它不仅会促进透明度和良好行为,还会保护隐私。身份的概念很重要,因为数字身份(如今与每个钱包和每个网络相关联)是确保数字资产交易、信任和所有权的基础技术。

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钱包控制参与的能力和允许用户选择钱包属性的选择框架将允许灵活的设计并鼓励参与。这些钱包传统上是所有类型资产类别的容器,例如 NFT、DeFi 资产、加密货币和加密资产。此外,它们还包含现有的支付工具、储值账户和其他形式的数字存根,允许通过现有金融服务平台以及当前和未来的区块链和加密经济驱动网络的注册过程参与和包容。注册可能涉及共享加密原语,例如公钥,或提供为传统中心化平台识别的钱包。

在 Web 3.0 时代

我们应该问的问题是如何设计一个加密钱包,它可以作为一个渠道 新的去中心化互联网 (Web 3.0)和整个加密领域,并取代和改革我们与当前服务和机构的关系。

这些钱包的新设计应该能够参与(加密)经济活动——无论是 Web 3.0 还是其他——例如,文件存储、NFT 托管以及简单地存储数据或工具,让钱包作为我们所有收入的账户容器和加密领域和现有机构的参与。

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而万维网联盟 (W3C) 的网站支付标准和网络支付旨在定义技术标准。尽管 MetaMask 仅限于以太坊(第一层协议),但它提供了一种令人印象深刻的观点,即提供浏览器和钱包集成的一种干净方式,称为 browlet。 MetaMask 自 2016 年初以来一直在这样做,现在 定义机构准入 与 MetaMask 机构 (MMI)。目前,钱包的技术设计主要集中在一层或平台特定的钱包和密钥管理上,这对于Web 3.0的耐用性和长期增长是必要的。然而,使用像 MetaMask 这样的模型,钱包配置可以成为一种新的商业模型。

机构背景和考虑因素——机构钱包?

数字资产和相关生态系统的指数级增长,如去中心化金融、原生加密资产和 NFT,不仅引发了技术和金融产品的大规模创新,还吸引了许多创新者、技术人员、投资者的关注,最近,机构投资者。

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虽然区块链作为分布式账本基础设施和交易处理系统,旨在提高非物质化资产(账本条目中的资产)的效率,但加密货币和数字资产的出现改变了格局和参与者,从根本上改变了市场基础设施。因此,它使数字(和加密)资产变得独特和差异化,这不仅是由于资产的固有特性,而且是由于数字(加密)资产市场基础设施的变化。数字(加密)资产通常是不记名资产,对这些资产的索赔通常由公私密钥基础设施管理。数字资产是不记名资产,这对交易和保护产生了影响,并为希望将资金分配给数字资产基金的机构资产经理提出了考虑。

机构背景下的钱包概念还有一些细微差别和考虑因素,包括(但不限于):

  • 了解您的客户/了解您的交易 要求.
  • 资产分配和代币部署。
  • 与加密托管服务和服务提供商的互动。
  • 抵押品管理和借贷。
  • 流动性管理和财务考虑。

与具有独特机构市场基础设施、专业资产类别、非物质化资产、许可门控标准等的传统金融不同——数字资产的核心结构,如 DeFi 代币、可交易的 NFT、加密货币 第一层协议 等等——机构投资者没有显着差异。传统金融的非物质化资产、集中式证券存管(CSD)、抵押贷款和交易模式在 DeFi 和其他新兴资产类别中并不相同。机构级托管解决方案、数字资产交易台等的发行和出现,应用系统性的传统金融工具和风险模型来驯服快速增长的技术和加密经济主导的生态系统。

从制度角度来看,问题是规模、风险以及与传统组织控制和治理的一致性。例如,围绕数字资产托管的制度情况类似于传统服务 假如 托管银行代表客户实际拥有金融资产。然而,尽管在概念上相似,但数字资产托管的实践需要对技术设计进行大量考虑。还需要关注流动性、资金和抵押品管理等业务和交易方面的考虑,并加深对数字资产不断发展的监管和合规框架的理解,这些数字资产可能代表不同的资产类别。

应用传统的金融视角不仅会增加成本,还会使机构投资者处于劣势。这为在机构环境中使用钱包解决之前讨论的细微差别提供了理由。

也许 DeFi 对传统商业模式、流动性(资本充足率)和资金以及提供给基金经理和管理人员的相关服务的影响可能会推动机构钱包要求的设计从核心资产的“机构托管”到“部署点、支付点”和分配。”这改变了机构托管的视角和焦点,并将机构钱包扩展为提供分配指令到加密资本部署、参与指令的渠道 自动化做市商 (AMM) 和流动性池以及“托管”多头资产的接口。

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再说一次,这是我们应该问的最重要的问题:如何设计一个加密钱包,使其成为 Web 3.0 和整个加密领域的通道,并取代和改革我们与当前服务和机构的关系?加密资产的承诺只会随着它们的使用、流通和速度而实现,但如果我们创建一个仅模仿或复制现有系统的市场结构,我们解决了什么问题?

我认为随着第一层协议的战争最终降温,加密钱包将成为下一个战场。由于交易处理的规模、安全性和速度以及第二层协议的整合和变形等核心问题,第一层优势旨在处理效率和安全性。加密钱包不仅将提供获得钱包份额的途径,而且还将代表思想份额之战。

本文不包含投资建议或建议。每一个投资和交易动作都涉及风险,读者在做出决定时应自行研究。

此处表达的观点、想法和意见仅是作者的观点,不一定反映或代表 Cointelegraph 的观点和意见。

Nitin Gaur 是 IBM 数字资产实验室的创始人和主管,在那里他设计行业标准和用例,并致力于使企业区块链成为现实。他之前曾担任 IBM World Wire 和 IBM Mobile Payments 和 Enterprise Mobile Solutions 的首席技术官,并创立了 IBM Blockchain Labs,在那里他领导了为企业建立区块链实践的工作。 Gaur 还是 IBM 杰出工程师和 IBM 发明大师,拥有丰富的专利组合。此外,他还担任 Portal Asset Management 的研究和投资组合经理,这是一家专门从事数字资产和 DeFi 投资策略的多经理基金。

Source: https://cointelegraph.com/news/crypto-wallets-an-important-battlefront-to-gain-wallet-share-and-mind-share

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PayPal 创下自 5 月 BTC 价格暴跌以来最大的比特币交易量

PayPal 上的比特币交易量达到了自 5 月 19 日崩盘以来的最高水平。即将迎来零售热潮?…

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这家全球领先的支付服务提供商在 BTC 升至 67,000 美元的历史高位当天处理了价值 1.456 亿美元的比特币交易。

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PayPal 创下自 5 月 BTC 价格暴跌以来最大的比特币交易量

比特币 (比特币) 全球支付服务提供商 PayPal 的交易量在 10 月 20 日达到 1.456 亿美元,恰逢基准加密货币上涨 接近 67,000 美元的历史新高.

交易量的最新飙升是自去年以来的最高水平 5 月 19 日比特币价格暴跌 从大约 43,500 美元到低至 30,000 美元。当天,价值约 3.04 亿美元的 BTC 易手,几乎是 10 月 20 日记录的交易量的两倍。

比特币贝宝交易量。资料来源:ByBt.com

尽管如此,在这两种情况下,尚不清楚交易量是由于比特币价格上涨期间购买量的增加还是在新高点附近的抛售所致。不管是什么原因,PayPal 的读数反映了 零售活动增加 10 月 20 日,对关键字“比特币”的互联网查询激增进一步证明了这一点。

互联网上的比特币兴趣在周三达到顶峰。资料来源:谷歌趋势零售热潮?

值得注意的是,PayPal 允许用户只需投入 1 美元就可以开始投资比特币。因此,这家支付服务公司已成为散户投资者的可行平台,该行业将此举视为更广泛采用加密货币的线索。

有趣的是,由于 PayPal 进军加密领域,持有至少价值 1 美元 BTC 的唯一地址总数已从 2020 年 11 月 20 日的 2683 万个激增至截至发稿时的 3389 万个。与此同时,10 月 20 日,这一数字为 3412 万,创历史新高。

余额大于 1 美元的 BTC 地址。资料来源:CoinMetrics、Messari

加密支付服务 Mercuryo 的联合创始人/首席客户官 Alexander Vasiliev 看到 PayPal进军加密行业 作为零售繁荣的标志。他预计比特币的利润将在 2021 年第四季度和最后一个季度结束,因为日常交易者正在寻找抵御持续上涨的通胀的安全网。

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Vasiliev 告诉 Cointelegraph,“PayPal 用户的购买压力增加及其对比特币价格的相应影响可能会在第四季度和年底引发显着上涨”,并补充说:

“该公司拥有数百万客户,大量购买 BTC 可以有效地将比特币推至新高 […] 随着 ATH 为 67,000 美元,我们可能会在年底前看到更糟的价格达到 80,000 美元,最好的情况是 100,000 美元。”

PayPal 在全球拥有约 3.92 亿活跃用户,但 其加密服务可用 仅在美国和英国。同时,该公司还 着眼于进入去中心化金融(DeFi)领域,标志着比特币领域以外的扩张。

此处表达的观点和意见仅代表作者的观点,并不一定反映 Cointelegraph.com 的观点。每个投资和交易动作都涉及风险,您应该在做出决定时进行自己的研究。

尽管如此,在这两种情况下,尚不清楚交易量是由于比特币价格上涨期间购买量的增加还是在新高点附近的抛售所致。不管是什么原因,PayPal 的读数反映了 零售活动增加 10 月 20 日,对关键字“比特币”的互联网查询激增进一步证明了这一点。

Source: https://cointelegraph.com/news/paypal-logs-its-largest-bitcoin-volume-since-may-btc-price-crash

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斯里兰卡任命委员会实施加密采矿和区块链

斯里兰卡委员会将向法案、规则和条例内阁报告其与加密和区块链相关的调查结果。…

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该委员会计划在研究国际市场遵循的法规后,为斯里兰卡提出一个合适的框架。

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斯里兰卡任命委员会实施加密采矿和区块链

斯里兰卡在成立了一个委员会来探索和实施区块链和加密采矿技术后,加入了全球加密采用驱动程序。

斯里兰卡政府信息总干事 Mohan Samaranayake 于 10 月 8 日分享的一封信显示,当局已批准最近的一项提案,该提案旨在吸引对该国区块链和加密货币计划的投资。

根据 Samaranayake 的说法,斯里兰卡当局已经确定需要开发“数字银行、区块链和加密货币挖掘技术的集成系统”,作为与全球合作伙伴和国际市场保持同步的一种手段。他 添加:

“该委员会将负责研究迪拜、马来西亚、菲律宾、欧盟和新加坡等其他国家的法规和倡议,并为斯里兰卡提出一个合适的框架。”

该提案由项目协调和监控部长纳马尔·拉贾帕克萨 (Namal Rajapaksa) 提出,该提案要求委员会向法案、规则和法规内阁报告其与加密和区块链相关的调查结果。

在委员会的八名成员中,两名成员代表国际金融科技巨头,包括万事达卡的 Sandun Hapugoda 和普华永道 (PwC) 的 Sujeewa Mudalige。来自传统金融的成员包括科伦坡证券交易所首席执行官 Rajeeva Bandaranaike 和斯里兰卡中央银行董事 Dharmasri Kumarathunge。

其余四名成员代表各个国家当局,包括斯里兰卡计算机应急准备小组 (SLCERT)、政府信息部、信息和通信技术局 (ICTA) 和总统委员会。

为支持这一举措,该委员会还将监督其他国家实施的法律法规,以制定反洗钱 (AML)、恐怖融资和犯罪活动的规则。

有关的: 随着机构采用率的增长,亚洲的加密交易激增 706% — Chainalysis

Cointelegraph 最近的一份报告强调,在 2020 年 7 月至 2021 年 6 月期间,中亚、南亚和大洋洲的交易量激增了 706%。根据 Chainalysis 共享的数据,该地区的交易价值达到 14%(5725 亿美元),其中印度代表全球最高交易额。

早在 4 月,斯里兰卡央行就发布了 针对与加密货币相关的风险的公告 投资,理由是缺乏法律或监管追索权。然而,就在通知发布一个月后,央行就将三家银行列入了开发概念验证的候选名单。 使用区块链共享了解您的客户设施.

有关的: 随着机构采用率的增长,亚洲的加密交易激增 706% — Chainalysis

Source: https://cointelegraph.com/news/sri-lanka-appoints-committee-to-implement-crypto-mining-and-blockchain

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加密货币和养老基金:像石油和水一样,或者可能不是?

养老基金是最谨慎的机构投资者,现在正密切关注蓬勃发展的加密货币和区块链行业。…

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养老基金不应该投资加密和区块链领域是有充分理由的。这个行业太新,太不稳定,技术也很枯燥。此外,管理该行业的规则和条例尚未确定。

但养老基金通常青睐的固定收益金融工具——如长期政府债券——如今几乎不支付任何费用,因此员工退休基金的传统管理者面临着两难境地:在通货膨胀的世界里,哪里可以找到投资收益?迫在眉睫?

因此,养老基金——最谨慎的机构投资者——现在正在密切关注蓬勃发展的加密货币/区块链行业,这可能并不完全令人惊讶。

俄勒冈大学金融学教授兼合伙人斯蒂芬·麦基恩 (Stephen McKeon) 表示:“几年前,家族办公室引领了对加密货币基金的投资,但我们看到养老金的兴趣越来越大,现在有许多养老金接触到加密货币。”在 Collab+Currency,告诉 Cointelegraph。

Fidelity Digital Assets 销售、营销和研究主管 Christine Sandler 补充说,过去一年“我们看到养老金的兴趣增加了”——这是所有机构部门增长的一部分——“我们认为这反映了日益复杂和制度化数字资产生态系统,结合应对大流行的强大宏观叙事。”

根据桑德勒的说法,养老基金往往是“相对于其他领域更为保守、规避风险的投资者”,他们大多青睐那些表现出长期增长和低波动性的投资,这可能会让他们对加密货币/区块链持怀疑态度空间。

早期采用者

位于弗吉尼亚州费尔法克斯的费尔法克斯县警官退休系统是首批投资于区块链公司的美国养老基金之一。该基金的首席投资官凯瑟琳·莫尔纳 (Katherine Molnar) 在最近于纽约市举行的 SALT 会议上告诉 Cointelegraph,它在 2018 年试水了 0.5% 的资金分配给了一个投资于区块链相关企业的基金。

该基金在 2019 年将其配置提高至 1%,并在 2021 年春季新增了两只与区块链相关的投资基金。目前的目标分配是 2%,但由于加密和基于加密的公司的价值一直在上涨,现在总基金资产的 7% 与加密相关——同样,主要是支持行业的“挑剔”型企业——比如加密货币交易所和托管人。

Molnar 解释说,养老基金无法重新平衡,因为它投资于风险投资基金,但在 9 月中旬,费尔法克斯 发出信号 它打算向 Parataxis Capital 投资 5000 万美元,这是一家投资于数字代币和加密货币衍生品的加密对冲基金。 “这不是定向押注,但也不是完全没有流动性,”她告诉 Cointelegraph。

事实上,警察的养老基金直到最近才投资于与加密相关的公司,而不是加密货币——Coinbase 而不是比特币(比特币)——也很常见。 Sandler 告诉 Cointelegraph,Fidelity Digital 调查的美国机构投资者表示,他们更倾向于数字资产投资产品,而不是直接拥有加密货币,并补充说:

“从我们的研究中,我们还知道,养老基金和固定收益计划,与接受调查的许多其他机构投资者群体一样,倾向于积极管理包含数字资产的投资产品。”

更多的养老基金现在可能会走这条路。 “我们不仅开始看到对冲基金部门的参与,我们早就看到了参与,但现在它最近来自其他机构、养老金和捐赠基金,”Grayscale Investments 的首席执行官 Michael Sonnenshein——最大的管理人数字资产—— 告诉 布隆伯格今年早些时候补充说,他预计养老基金和捐赠基金将推动其投资公司未来的大部分增长。

甚至像加州公共雇员退休系统(CalPERS)这样的养老基金巨头也涉足了加密货币/区块链的海洋。 CalPERS 投资 几年前在比特币矿业公司 Riot Blockchain LLC 的投资,此后已将股份增至约 113,000 股——10 月初价值约 300 万美元——尽管与 CalPERS 截至 13F 提交的 1333 亿美元管理的股权资产相比,这是微不足道的在八月。

多少才够?

什么样的加密货币分配适合当今的养老基金?约翰霍普金斯大学凯里商学院助理教授 Jim Kyung-Soo Liew 于 2017 年与他人合着了最早的关于加密货币和养老基金的学术论文之一。 发现 1.3% 的比特币分配对于充分获得加密货币的多元化收益是“最佳的”。

今天什么是合适的? “展望未来,机构投资者应该考虑 10%–20% 的分配,”Liew 告诉 Cointelegraph,他预计大型养老基金将把其总资产的五分之一投资于加密/区块链领域。未来三到五年。

美国98%的退休账户无法访问 #比特币.

那是 36,800,000,000,000 美元。

当他们这样做时会发生什么?

— 丹·霍尔德 (@danheld) 2021 年 10 月 7 日

“我们会看到更多的机构投资者,”刘说,并补充说,“他们的视野很长。”他补充说,假设监管环境有利,今天 2 万亿美元的加密货币市值可能会在未来三到五年内膨胀到 20 万亿美元。

当被问及这是否与养老基金的传统保守主义背道而驰时,刘回答说:“养老基金有董事会;他们有投资委员会,”是的,“他们经常被指责过于保守,并希望在采取行动之前 100% 了解事情。”

刘说,从教育的角度来看,带他们去需要一些时间和精力,但首席投资官作为一个群体非常聪明,他们能够掌握概念。他承认有一个问题,“他们不会因为冒险而得到回报。”

障碍依然存在

可能还有其他障碍。 “一个挑战是养老金往往需要大笔资金,”McKeon 告诉 Cointelegraph,“所以这个空间必须成熟一点才能接受这笔资金。随着基金规模的不断扩大,我们预计养老金将有更多的参与。”桑德勒表示,波动性仍然是一个问题,他指出 数据:

“‘2021 年机构投资者数字资产研究’发现,73% 的美国养老基金、固定福利计划、捐赠基金和基金会将波动性列为采用的最大障碍。”

调查显示,美国养老基金和固定福利计划仍然对数字资产持相当负面的看法,“但我认为,随着市场的不断成熟以及这些投资者对数字资产越来越满意,我们将继续看到这种负面看法减少。技术、基础设施和曝光渠道,并有关于这些资产的更全面的投资论文,”她补充道。

因此,养老基金与其他机构投资者一样,也在努力寻找投资机会。正如《纽约时报》 著名的, “我们。国债一直是安全退休收入的首选债券。但在接下来的十年里,它们无法带来真正的回报。”

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同时,从积极的方面来看,养老基金的视野很长,可以承受短期波动。另一个优点是,“加密人才在世界各地均匀分布,我们可以找到这些人才,”Liew 补充道。

当然,信托约束不会消失。许多养老基金代表市政当局,他们掌握着许多人晚年的财务状况。这是很大的责任。但“如果你不承担一些风险,你就无法获得大量回报,”刘说。

不久前,莫尔纳董事会主席说:“我理解这样做的必要性”——与大多数机构投资者一样,警察养老基金正在努力在持续的低利率环境中增加资金——但是他声称,一些官员“不在保留地”。鉴于该基金最近的加密投资回报率为 7.25%,可以肯定的是,其中一些官员现在又回到了保留地。

根据桑德勒的说法,养老基金往往是“相对于其他领域更为保守、规避风险的投资者”,他们大多青睐那些表现出长期增长和低波动性的投资,这可能会让他们对加密货币/区块链持怀疑态度空间。

Source: https://cointelegraph.com/news/crypto-and-pension-funds-like-oil-and-water-or-maybe-not

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